00:00E a Netflix fechou o acordo para comprar os estúdios e os serviços de streaming da Warner Bros,
00:06encerrando rapidamente a disputa que envolvia a Paramount, Skydance e a Comcast.
00:11A operação combina dinheiro e ações e avalia a WBD em cerca de 82 bilhões de dólares.
00:20A plataforma leva o estúdio clássico de Hollywood e também o conteúdo da HBO Max,
00:25enquanto a WBD segue com o plano de separar a unidade de TV paga.
00:31As ações da Netflix caem no pré-mercado depois deste anúncio.
00:37E para saber mais detalhes desta notícia, acesse cnbc.com.
00:43E para entender melhor essa disputa no setor de audiovisual, mídia e entretenimento,
00:48vamos acompanhar agora um conteúdo exclusivo da CNBC americana.
00:52O mercado continua de olho na corrida pela Warner.
00:57Na semana passada, David Faber disse que poderia estar ligando em sua semana de folga e de fato está.
01:03David, quais as novidades?
01:06Sim, parecia inevitável, dada a rapidez com que as coisas estão acontecendo.
01:12E o que podemos compartilhar neste momento, de acordo com pessoas familiarizadas com a situação,
01:17é que a Netflix está na liderança da licitação para a Warner Bros. Discovery.
01:23Isso não significa que, no final das contas, ela sairá vitoriosa, mas estamos chegando ao final desse processo.
01:30Como as pessoas sabem, as ofertas foram feitas algumas vezes por todas as partes.
01:34E há uma expectativa agora de que a Paramount, se quiser vencer, terá que voltar com um preço ainda mais alto.
01:42Especificamente sobre qual seria esse preço, não posso lhe dizer, porque ninguém compartilhou os detalhes comigo,
01:47pelo menos em termos de números gerais.
01:51Eu diria que isso deve estar na área da especulação, embora talvez seja uma especulação bem informada.
01:56O que posso lhe dizer é que a oferta da Paramount é 100% em dinheiro,
02:02e acredita-se que a oferta da Netflix seja de até 85% em dinheiro e o restante em ações.
02:10E se as coisas terminassem hoje, a Netflix pareceria ser a vencedora desse leilão.
02:15É provável que ele se estenda até o fim de semana,
02:18embora possamos muito bem ver o fim desse processo no início da próxima semana.
02:22A questão para a Paramount será o que eles podem fazer para potencialmente competir com o que parece ser,
02:29novamente, de acordo com pessoas familiarizadas, uma oferta superior,
02:34pelo menos na opinião do conselho da Warner Brothers,
02:37dos membros do conselho que estão tomando essa decisão,
02:40juntamente com o CEO da empresa, David Zaslav.
02:43Portanto, qualquer número de perguntas, é claro, quando se trata da Netflix,
02:48já as levantamos muitas vezes.
02:50A empresa nunca se submeteu ao escrutínio regulatório,
02:53que certamente viria com uma investigação antitruste
02:56para juntar o streaming número 1 com o número 4.
03:01Quanto tempo levaria o processo?
03:02Qual é a postura do governo Trump em relação à Netflix?
03:07Quanto você realmente coloca em uma alimentação reversa
03:10para amenizar essas preocupações,
03:13considerando o tempo que isso poderia durar se a Netflix ganhasse?
03:17E depois, é claro, a questão maior, que é.
03:21Bem, o que isso realmente diz sobre a visão da Netflix sobre seus negócios,
03:26se ela está disposta a ser tão competitiva como tem sido até agora?
03:31E vocês sabem, vimos a queda das ações ontem.
03:34Acho que, como acionistas, começando a perceber
03:37que eles podem muito bem ganhar essa oferta.
03:40Mas, mais uma vez, isso ainda está para ser visto,
03:43pois ainda falta um pouco mais.
03:46Esta é a oferta da Netflix para streaming e estúdio.
03:50Vocês permanecem, ou a empresa de estúdio,
03:53que é a Global Networks,
03:54continua sendo uma empresa pública,
03:56que seria avaliada pelo mercado.
03:59Não sabemos onde.
04:003 dólares por ação, 4 dólares por ação.
04:04Talvez em valor.
04:05Você também tem algum vazamento de impostos
04:07de um acordo com a Netflix
04:08em comparação com um acordo muito mais limpo,
04:11como já mencionei várias vezes.
04:13O acordo da Paramount para toda a empresa.
04:16Um preço, tudo em dinheiro
04:18e, possivelmente, com um caminho mais fácil
04:20na frente regulatória.
04:22Portanto, essa é a situação atual.
04:27Rodrigo Loreiro, vamos falar mais um pouco, então,
04:29dessa aquisição da Netflix,
04:32da Warner Bros., aliás, pela Netflix.
04:34É uma decisão que já atingiu o mercado,
04:38porque as ações caíram.
04:40E quais são os próximos impactos, então?
04:42O que deve acontecer ao longo, não só desse dia,
04:45como das próximas semanas também, hein, Rodrigo Loreiro?
04:47Olha só, Paula.
04:48Eu acho que o mercado, nesse momento,
04:49ainda está digerindo a notícia.
04:51O pré-market americano,
04:53os primeiros minutos após essa transação
04:55ser anunciada, de fato,
04:57o mercado ainda está tentando entender.
04:58Será que foi um acordo bom para a Netflix?
05:00É um acordo que gira entre 72 e 82 bilhões de dólares,
05:05a depender ali da métrica que você utilize, né?
05:09Então, é um acordo muito alto.
05:11Talvez seja, se eu não me engano,
05:12é o maior acordo do mercado de streaming.
05:14E acho que por muito, inclusive.
05:17O que a Netflix ganha com esse acordo?
05:19Ganha o todo potencial da Warner.
05:22A Warner é gigantesca.
05:23É um estúdio de mais de 100 anos de história,
05:26que já participou de várias premiações,
05:28tem diversos Oscars,
05:30tem diversas premiações ali de séries,
05:33de cinema, enfim.
05:35Então, a Netflix ganha esse potencial,
05:37ganha conteúdo que já está produzido.
05:40Séries como Game of Thrones,
05:41como The Last of Us,
05:42porque o serviço de streaming HBO
05:45faz parte da Warner.
05:47Então, HBO e Netflix serão uma única operação.
05:51Se eles vão se unir ali,
05:52se vai ser tudo através de uma só assinatura,
05:54ou se você vai ter que ter duas assinaturas,
05:57a gente ainda não sabe.
05:58Os detalhes ainda são mantidos às sete chaves.
06:01A gente vai saber melhor sobre esse acordo
06:03quando e se ele for aprovado
06:06pelos órgãos reguladores de mercado nos Estados Unidos.
06:10É um acordo que vai depender muito desse aval,
06:13porque você tem uma competição muito grande nesse setor.
06:17Se você junta duas empresas,
06:19o mercado fica preocupado.
06:20Vamos observar como estão as ações,
06:22portanto, da Netflix.
06:24Eu falei que o mercado ainda está digerindo essa história.
06:26Olha só, 2,85% de queda.
06:30O mercado está um pouquinho preocupado
06:31com essa transação da Netflix.
06:34R$100,28 o valor da ação.
06:37Está num patamar médio,
06:40se a gente considerar a corrida aqui de um ano da ação.
06:43Olha só, chegou numa mínima de R$82 durante o ano
06:46e chegou numa máxima de R$184.
06:48A gente está em R$100, está na média.
06:50Então, caindo um pouquinho, caindo 2,93%.
06:54Vamos ver como o mercado vai digerir isso
06:56a partir da abertura, do sino de abertura da Nasdaq.
07:00Mas, por enquanto, o mercado está um pouquinho pessimista.
07:03Até porque essa notícia está quentinha ainda, né, Rodrigo?
07:05Vocês confirmaram essa informação um pouco mais cedo no Agora
07:10e essa informação também foi confirmada pela CNBC Internacional.
07:14Então, é isso que você falou.
07:15Agora, ao longo aí, desta sexta-feira,
07:17a gente vai ter mais desdobramentos dessa notícia, né?
07:20Exatamente.
07:21Então, se a ação da Netflix está caindo,
07:23vamos observar também como que está movimentando a ação da Warner.
07:27A Warner que tem ações negociadas também na Nasdaq.
07:30No After Hours, olha só, 1,34% de alta nesse momento.
07:35Virou o jogo, porque no pre-market americano há poucos minutos atrás,
07:38eu falei junto com o Marcelo Favalli e a Mária Almeida,
07:41essa ação também estava caindo.
07:43Então, que balanço que a gente pode fazer?
07:45Paulo, a Netflix está caindo e a Warner está subindo.
07:47É um acordo muito melhor para a Warner do que para a Netflix.
07:50Pelo menos na primeira visão do mercado.
07:53A primeira pista que o mercado dá para os investidores é,
07:57olha, gostamos mais da Warner nesse momento do que da Netflix.
08:01E por que o investidor pode estar se apoiando mais na Warner do que na Netflix?
08:06Porque mesmo que esse acordo não for aprovado,
08:10a Warner ainda assim ganha dinheiro.
08:12Ela não vai ganhar os 82 bilhões de dólares que a Netflix está disposta a pagar
08:16com uma operação que envolve dinheiro e ações.
08:19Mas ela vai ganhar ali cerca de 5,8 bilhões de dólares,
08:24que é como se fosse uma FII, uma taxa ali que a Netflix se propõe a pagar,
08:29mesmo que o acordo seja invalidado pelos órgãos reguladores.
08:33Olha, Warner, se você topar, a gente te paga 82 bilhões.
08:37Mesmo que o seu acordo não passar, eu ainda vou te dar um troco,
08:39eu vou te dar quase 6 bilhões de dólares.
08:42Para a Warner é ótima, é uma empresa que precisa captar mais dinheiro.
08:45Então, um ganha, ganha.
08:46Se vender, ganha 82, se não vender, ganha quase 6.
08:50Está ótimo para a Warner, o investidor está sentindo isso.
