00:00Se trata de una reforma a la llamada Ley de Usura. La iniciativa que se tramita bajo el
00:05expediente 25.728 busca mejorar el acceso a los créditos en el sistema formal. ¿Pero
00:10cómo plantea hacerlo? Uno de los principales cambios estaría en la forma en que se definen
00:15las tasas máximas de interés. Actualmente la ley establece un límite para los intereses
00:19que pueden cobrarse, pero el proyecto propone cambiar esa fórmula y que las tasas se determinen
00:24a partir de una metodología técnica desarrollada por la Superintendencia General de Entidades
00:29Financieras. Nos da la impresión de que la SUJEF no está diseñada para eso. La SUJEF
00:35ha realizado un trabajo extraordinariamente importante en materia de suficiencia del sistema,
00:42estabilidad del sistema, de esa vigilancia macro del sistema financiero y creo que lo
00:49ha hecho muy bien. Pero ahora le estamos encargando también cosas que ya tienen como una connotación
00:57un poco más comercial. Entonces nos parece que encargarle esto a la SUJEF es llenarle
01:04más de oficios a la SUJEF que tenemos nuestras dudas de si está diseñada para eso.
01:09Según el texto, la SUJEF tendría que desarrollar la metodología para fijar las tasas tomando
01:14en cuenta factores como el costo de los fondos, el riesgo de crédito, las pérdidas esperadas
01:19y los costos operativos. Pero hasta entonces no se puede saber si serán más altas o más
01:24bajas que en la actualidad.
01:26Se estarían creando como expectativas porque de repente las personas, el común de la gente
01:31de repente pensaría, ah, es que van a bajar la tasa máxima y más bien podría ser que
01:36ocurra lo contrario, más bien que suba la tasa máxima. Desde el punto de vista de las entidades
01:40financieras podría estarse generando una expectativa de que, claro, la metodología
01:44ahora va a ser de tasas más altas que me permita darle crédito a gente que no le oye
01:49hoy en día. Pero la metodología podría ser que nos lleve a que la tasa máxima siga
01:53siendo la misma, en cuyo caso seguimos igual. Y desde el punto de vista de la SUJEF, del
02:02ente regulador, más que una expectativa le está generando una presión adicional allá
02:08a las montones de funciones que tiene. La intención es que no sea una misma tasa para
02:13todos. El proyecto plantea diferenciar entre créditos de consumo revolutivos, como las
02:17tarjetas, otros créditos de consumo y financiamiento para micro, pequeñas y medianas empresas.
02:23Uno podría suponer que algunas actividades o algunos destinos vayan a tener una tasa más
02:29alta. Podría ser que algunos sectores terminen con una tasa parecida a la que tienen hoy.
02:37Se queda uno con la duda. Bueno, y el sector que está excluido hoy en día, con solo cambiar
02:43la tasa de interés máxima, van a ser incorporados al sistema financiero. Porque no es solo la
02:49tasa, son todos los requisitos y todas las obligaciones que tienen que cumplir para poder
02:53calificar por el crédito. De manera que entonces, por eso insistimos de que la tarea es muy grande
03:01para la SUJEF, para algo para lo cual la SUJEF no está diseñada. Ahí hay que tener un poco
03:07de cuidado.
03:08La reforma también busca aumentar la vigilancia sobre quienes prestan dinero, obligando a los
03:13oferentes a registrarse ante la SUJEF.
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