00:01Tout pour investir, le coffre-fort.
00:05Marion Chapelle-Masso est avec nous, Société de Carillon.
00:09Comme régulièrement, on est content de faire la rentrée avec vous Marion, je dois dire.
00:12Ah oui, bonne rentrée.
00:14Voilà, c'est précisément la thématique un peu de ce coffre-fort.
00:18Ça va être, pas le coffre-fort, mais le cartable.
00:20On prépare la rentrée patrimoniale.
00:23C'est vrai que c'est toujours l'occasion d'arbitrer, de faire le ménage,
00:26de prendre un petit peu le pouls d'un certain nombre d'actifs.
00:30Mais tout ça, on a une inflation qui repart, on a des taux qui repartent.
00:34On a des banques centrales qui ne savent plus trop où elles vont.
00:37On a l'or qui est en train de reprendre une sacrée valeur.
00:40Même le bitcoin en profite.
00:42On a l'impression de faire une rentrée où le paradigme a encore une fois complètement changé.
00:47Est-ce que c'est ça que vous ressentez dans l'état d'esprit des investisseurs
00:52qui doivent commencer un petit peu à venir vous voir pour la rentrée,
00:55pour savoir ce qu'ils font un petit peu de leur argent ?
00:56Est-ce qu'il y a un certain nombre de sujets d'inquiétude qui se posent plus que les autres
00:59?
01:00Là, c'est encore un peu tôt pour témoigner de la rentrée officielle.
01:04Ils ne sont pas encore tous rentrés.
01:05Il y a encore beaucoup de personnes qui sont en vacances
01:07et puis concentrées sur la rentrée, notamment des enfants.
01:10Mais c'est vrai qu'on constate en cette période du mois de septembre,
01:14généralement les mois de septembre de toute façon sur les marchés sont toujours un peu houleux.
01:18On craint beaucoup de choses quand on arrive au mois d'août qui a été plutôt clément sur certains plans
01:24et pas sur d'autres.
01:26Et c'est vrai qu'on constate qu'on accumule beaucoup de placements au fil des années,
01:31mais qu'on oublie de vérifier s'ils correspondent encore à nos projets.
01:34Et en fait, on se retrouve notamment avec des allocations d'actifs
01:38qui, en fonction des versements programmés qu'on a pu effectuer sur les contrats
01:42et donc investir ces versements programmés, comme on le préconise assez souvent sur cette antenne,
01:47sur des actions, on se retrouve avec un placement qui est très risqué
01:51alors qu'on avait par exemple un profil équilibré.
01:53Et donc, un des premiers conseils de rentrée, c'est faire le point sur les allocations des portefeuilles,
01:58des contrats d'assurance-vie qui sont en compte.
02:00Est-ce qu'ils sont toujours adaptés à notre profil investisseur ?
02:04Et ensuite, il faut faire le point sur les projets.
02:06Qu'est-ce qu'on a eu ? Parce que souvent, l'été, Antoine, on a des nouvelles idées,
02:10on se dit, tiens, on va changer de résidence principale,
02:13on se dit, on a des enfants qui entrent faire des études
02:18et on a un peu plus de clarté au mois d'août sur combien ça va nous coûter
02:21en fonction des choix de chacun.
02:24Et donc, c'est vrai que c'est le moment vraiment de refaire un point sur son budget
02:30et je crois que le premier conseil, en fait j'en avais quatre sur cette rentrée,
02:34le premier, c'est de faire le point sur ses liquidités.
02:37Et de se dire, on va regarder l'argent qui dort, on va...
02:42Oui, parce qu'il roupille cet argent, mais il roupillait sans rien rapporter il y a quelques mois.
02:49Là, avec la montée naturelle des taux, ce n'est pas la même chose.
02:53Donc, il faut être précis là, sans doute.
02:55Non, mais bien sûr, parce que d'abord, on a de l'inflation qui remonte.
02:59De l'argent qui dort, évidemment, par phénomène inflationniste, on en perd.
03:05Et c'est vrai que je reviens souvent sur la pédagogie de l'investissement.
03:09À l'école, on nous apprend à travailler à l'école pour gagner un salaire, d'accord ?
03:14Mais on ne nous apprend jamais à ce que l'argent travaille pour nous.
03:18Et ça, c'est un phénomène qui est assez important de comprendre.
03:22Et donc, les liquidités, là, il est temps.
03:25Les fonds euros redeviennent un peu cléments.
03:28Je pense qu'on n'a pas encore eu réellement d'offres de nos partenaires assureurs,
03:32mais je pense qu'ils vont se mobiliser sur la rentrée.
03:35Et vous en parliez avec Christian Fontaine, je crois, récemment.
03:39Il va y avoir aussi, évidemment, les taux des rendements bancaires.
03:45Donc, on place les liquidités dont on n'a pas besoin.
03:51Et même celles dont on a besoin, peut-être que c'est à trois mois, à horizon deux mois.
03:55Mais on essaie de...
03:57Et puis, peut-être, évidemment, qu'un conseil peut nous aider,
04:01un conseil en gestion de patrimoine, en gestion privée,
04:03peut nous aider à y voir plus clair.
04:07C'est vrai, d'autant plus que...
04:09Et c'est vrai que pas mal de gestionnaires, et même le bon sens,
04:13veulent que c'est toujours bien de retrouver des vieilles choses qui ont beaucoup rapporté.
04:17C'est le secret de la bourse.
04:19On regarde son PMA, on fait « waouh ! »
04:20On ne l'a pas regardé depuis six mois, on voit que ça...
04:23Même si, à la radio, on entend parler de crise, de problèmes, de doutes, etc.
04:30Ce n'est pas le cas de tous les vieux placements.
04:33Il y en a qu'on a dans un coin qui ont peut-être perdu de la valeur,
04:36qui sont peut-être pas très performants, alors qu'ils pourraient l'être beaucoup plus.
04:40Et là aussi, c'est l'occasion de regarder un petit peu, de soulever le capot.
04:42Eh bien oui, parce qu'un placement ancien ne veut pas dire un bon placement systématiquement.
04:49Mais d'ailleurs, ni un mauvais.
04:50Il faut absolument faire le point sur ces vieux contrats.
04:54Et notamment, ça concerne l'assurance-vie.
04:57Pourquoi ? Parce qu'il y a un critère d'antériorité fiscale quand on ouvre un contrat d'assurance-vie.
05:01En fonction du moment où on l'a ouvert, on a une fiscalité qui en découle.
05:04Et donc, une fiscalité à l'impôt sur le revenu en cas de retrait et une fiscalité successorale en cas
05:10de décès.
05:10Et donc, cette partie-là sur l'assurance-vie est importante.
05:14Donc, on pense que parce qu'on a une antériorité fiscale antérieure ou ancienne, notre placement est top.
05:22Sauf qu'il faut quand même checker, vérifier les frais qui peuvent être importants,
05:29parce que les vieux contrats étaient plus chargés que ceux de désormais.
05:32et surtout que ces contrats-là peuvent offrir une gamme financière dépassée.
05:38Et donc, sur lesquels on ne peut pas ajouter, par exemple, d'ETF ou d'actions nouvelles
05:44ou diversifiées comme on pourrait le faire.
05:47Et donc, c'est des contrats qui finalement végètent et sont peut-être ponctionnés par les frais
05:53sous prétexte de conserver une antériorité fiscale.
05:57À l'intérieur de votre méthode, il y a aussi l'allocation des contrats et compte-titres.
06:03Là, il s'agit de quoi ?
06:05Parce que le compte-titres, c'est vrai que ça faisait un moment qu'on n'en avait pas parlé.
06:10Et là, on vérifie quoi exactement ?
06:12Là, on vérifie encore une fois, c'est ce que je disais en préambule,
06:16que l'allocation est bien investie.
06:19Parce qu'en fait, le compte-titres, on a pu investir, prendre des positions
06:23au moment où on l'a ouvert, par exemple, en disant, je prends deux, trois actions parce que...
06:30Je me les mets de côté.
06:31Je me mets de côté.
06:32Et puis c'est souvent, c'est aussi un réflexe, et j'en parle assez sereinement,
06:36en septembre, on a le même réflexe en janvier.
06:39On s'est souvent retrouvé en famille au mois d'août.
06:42Et il y a l'oncle, le cousin, tout le monde a donné son avis sur ce qu'il faisait,
06:47etc.
06:47Vous avez ouvert un compte-titres en rentrant en septembre,
06:51vous avez investi sur ce qu'on vous avait dit, et vous l'avez oublié.
06:55Et là, en réalité, c'est gare au placement tiroir.
07:00Gare au placement tiroir.
07:01Ça, c'est votre dernier conseil.
07:03C'est quoi un placement tiroir ?
07:04Le placement tiroir, c'est-à-dire, c'est j'ouvre un compte-titres parce qu'on m'a dit
07:07qu'il fallait le faire,
07:08j'ouvre un PEA parce que mon banquier m'a appelé, c'est super,
07:11j'ouvre un PER parce que je veux épargner pour ma retraite,
07:14et je me retrouve avec pléthore de contrats, de solutions.
07:19Mais il n'y a pas de stratégie derrière.
07:21Sans fil rouge, sans stratégie patrimoniale, sans horizon de placement,
07:25sachant qu'évidemment, dans une vie d'investisseur,
07:28on a des moments où on a besoin de plus de liquidité que d'autres,
07:32on a une partie de notre épargne qui doit être attribuée à du long terme
07:37pour, notamment, une organisation de retraite, etc.
07:41Et donc, en planifiant et en ayant une stratégie patrimoniale,
07:45ça permet aussi de contrôler un peu tous ces placements tiroirs
07:50qu'on a ouverts à droite à gauche et de remettre un peu, dépoussiérer tout ça, on va dire.
07:56Autour d'une vraie stratégie, on ne dira jamais assez.
07:59Et toujours utile, évidemment, de faire le point avec votre professionnel,
08:02que ce soit votre banquier, votre conseiller en gestion de patrimoine, votre notaire aussi.
08:05On a parlé de tout le monde, il y a eu tous les métiers dans cette émission.
08:09Marion Chapelle-Masso, merci infiniment d'avoir été avec nous, Société Decarion.
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