00:00Le Gabon a levé 580 millions de dollars américains, soit près de 340 milliards de francs CFA à travers une
00:06nouvelle émission d'euro-obligations.
00:08L'opération annoncée ce 14 octobre par le ministère de l'économie, des finances, de la dette et des participations
00:13est assortie d'une maturité de 8 ans avec une échéance fixée à 2034 et un coupon de 9,375%.
00:20Cette levée de fonds intervient dans un contexte international marqué par la hausse des taux d'intérêt américains qui pèsent
00:26sur les conditions de financement des États sur les marchés financiers.
00:30Elle constitue une nouvelle étape dans la stratégie gabonaise de mobilisation des ressources extérieures pour répondre à ses besoins de
00:35financement.
00:36Comme dit par le ministre de l'économie et des finances Thierry Minko, l'opération a suscité l'intérêt des
00:41investisseurs internationaux.
00:42Selon le communiqué officiel, le ministre a rencontré plus d'une centaine d'investisseurs dans le cadre de cette émission.
00:47Le carnet d'ordre a atteint près d'un milliard de dollars, soit presque le double du montant recherché par
00:52les autorités gabonaises.
00:54Ce niveau de souscription témoigne de l'intérêt manifesté par les marchés pour cette nouvelle opération.
00:59Autre indicateur mis en avant par les autorités, la prime de risque de cette émission qui est inférieure d'environ
01:0350 points de base à celle de l'opération réalisée en juillet dernier.
01:07Cette évolution intervient alors que le Gabon emprunte sur une durée plus longue et dans un environnement financier moins favorable.
01:12La comparaison souligne une amélioration du coût relatif de financement par rapport à la précédente émission.
01:17Même si le coupon de 9,375% demeure élevé.
01:21Pour les finances publiques, l'enjeu consiste à concilier l'accès aux capitaux internationaux, la maîtrise du coût de l
01:27'endettement et la soutenabilité de la dette à moyen et long terme.
01:30Cette émission constitue également la première opération gabonaise sous forme d'offres publiques depuis 2021.
01:35Selon le ministère, elle doit permettre d'élargir la base des investisseurs internationaux et de renforcer le dialogue avec ces
01:40derniers, notamment en matière de transparence.
01:43Elle s'inscrit dans les objectifs de gestion de la dette visant à allonger les maturités et à diversifier les
01:48sources de financement.
01:49Les autorités présentent cette mobilisation comme un signe de confiance des investisseurs envers la politique de transformation économique conduite sous
01:55la présidence de Brice-Creté Rolégine Guémard.
01:57Fraîchement reconduit à la tête du ministère de l'Économie, Thierry Minko enregistre là son troisième succès pour une opération
02:03d'une telle envergure.
02:04Une efficacité qui justifie pleinement la confiance placée en lui par le chef de l'État dans l'ambition de
02:09modernisation du pays.
02:10Et sans équivoque.
