- 2 giorni fa
Categoria
📺
TVTrascrizione
00:06benvenuti all'interno dello spazio che determina quali sono le posizioni nette
00:10corte più importanti sui titoli italiani ossia gli short da parte degli istituzionali e degli
00:14hedge fund faremo tutto questo insieme al nostro data analyst stefano sabetta con noi in collegamento
00:20buongiorno stefano e ben ritrovato ecco di qua ciao stefano buongiorno e ben ritrovati a tutti
00:26buona settimana allora via con lo specchiettino iniziale questa è una new entry del nostro
00:32stefano sabetta che ha voluto inserire una nuova cosa per la nuova stagione di shorting italia te
00:38la parola vai stefano sì in realtà gli specchietti sono due facciamo entriamo subito con la lettura
00:44della prima slide che prego la regia di mandare in onda grazie qui facciamo uno spaccato di quello
00:53che poi andremo a leggere nel dettaglio a breve nelle varie griglie vediamo ovviamente che sempre
00:59la nostra saipem che ha col 375 per cento del posizionamento netto corto sul capitale sociale
01:06la png la pnc più elevata dall'altro lato il maggiore incremento è al più 26 per cento di montclair
01:15notiamo dal lato del lusso i posizionamenti dei fondi che via via stanno appunto andando ad
01:22organizzare le proprie posizioni appunto sugli articoli sui sui titoli legati al lusso appunto
01:29dal lato invece dei decrementi abbiamo fila con un meno 36 per cento le nuove posizioni nette corte
01:37che sono due che sono quelle di leonardo e del gruppo lamination se andiamo sul successivo
01:43cartello cerchiamo per la prima volta di andare ad indagare anche grazie all'ausilio dell'intelligenza
01:52artificiale riprogrammata in qualche modo andare ad indagare quali sono le intenzioni dei fondi
01:59dei fondi sui posizionamento netto corto in particolare distinguiamo tre alternative che
02:06sono la pnc direzionale la pnc banalmente che viene messa per seguire una direzione ripassista
02:13viene messa su un posizionamento su un livello di prezzo l'arbitraggio e l'aging e cerchiamo di
02:21dare in questo cartello ho cercato di darvi in questo cartello una ecco una uno studio di probabilità
02:29sul perché i fondi si sono messi corti appunto su quel titolo in particolare possiamo focalizzare
02:35l'attenzione appunto sull'ottomatica sull'ottomatica registriamo un posizionamento netto corto è
02:40l'1,24 per cento conseguente all'attività straordinaria che si è appunto evidenziata con CIRSA
02:47l'operazione di fusione vi ho scritto è stata annunciata il 2 settembre ed ha un'elevata compatibilità
02:54con quelli che sono attività di arbitraggio mentre altri titoli sono legati più attività di
03:06aging ci sono delle differenze poi nel corso magari oggi abbiamo poco tempo nel corso delle
03:11prossime trasmissioni andremo ad andare ad analizzare nel dettaglio qual è la differenza
03:16tra un arbitraggio e un aging dal lato della nostra della nostra lettura ci sono anche altri titoli
03:23tipo ad esempio Leonardo dove anche con l'ausilio dell'intelligenza artificiale non si riesce a dare
03:29una motivazione sufficiente se sia un arbitraggio oppure un aging o dall'altro lato un'attività
03:35direzionale del fondo ecco questa sarà un'attività che faremo in maniera sempre più approfondita nel
03:41corso di tutto questo nuovo anno scolastico che ci accompagnerà andiamo subito a leggere a leggere
03:48i top 5 dei gruppi che sono i titoli maggiormente shortati chiedo alla regia la prima griglia appunto
03:59abbiamo Saipem con 11 posizioni nette corte 13,75% di shortato come vi dicevo la variazione del meno 3
04:07%
04:07lo short calcola sul flottante è pari al 21,15% dove con 9 posizioni nette corte 8,06%
04:16di shortato
04:16lo short calcola sul flottante è pari al 19,10% una variazione in incremento del 6%
04:22avio 5 posizioni nette corte 7,82% di shortato una variazione incrementativa del 2%
04:29gli short calcola sul flottante sono pari a circa l'11% in particolare al 10,73%
04:34Stellantis che abbiamo visto la scorsa volta con 6 posizioni nette corte pari al 5,71% di shortato
04:40la variazione del meno 8% lo short calcola sul flottante è pari al 6,77%
04:46chiude la classifica con BFF Bank con 5 posizioni nette corte 5,44% di shortato
04:53la variazione è pari allo 0,5% è frazionale infatti arrotondandola la indichiamo appunto
04:59pari allo 0% 5,73% di shortato
05:03per quanto riguarda i maggiori incrementi sono appunto Montclair con 3 posizioni nette corte
05:08con il primo caso speciale di oggi 2,91% di shortato un incremento del 26%
05:13che evidenziavamo nel primo cartello di oggi 3,57% e ricalcolo sul flottante e buzzi
05:192 posizioni nette corte 1,30% di shortato anche qui 9 posizioni nette corte
05:244,34% chiude la classifica Doveli con 9 posizioni nette corte
05:29l'ottomatica che abbiamo visto che è legata a attività di arbitraggio come hai detto tu correttamente
05:34avio 5 posizioni nette corte già visto nel primo cartello sempre tre maggiori incrementi
05:40le nuove posizioni emeriche nuove posizioni sono Leonardo e Eurogroup Lamination
05:45rispettivamente con una posizione e pari allo 0,51 su Leonardo e 0,51 su Eurogroup Lamination
05:51e rispettivamente il calcolo sul flottante pari allo 0,73 su Leonardo e 0,97 su Eurogroup Lamination
05:59nel primo cartello di oggi appunto specificato che è complesso per entrambi i titoli andare
06:07a inquadrare quali sono le reali intenzioni su entrambi i titoli del nostro listino
06:13per quanto riguarda i maggiori decrementi vediamo ancora fila anche se fila lo vediamo
06:19ora tra i maggiori decrementi e ora tra i maggiori incrementi a seconda appunto della settimana
06:25secondo delle notizie sul titolo comunque registriamo una variazione del meno 36% sul titolo fila
06:32ricalcolo su flottante pari all'1,25% TXT e Solution continua la riduzione almeno 13% rispetto al sforzo
06:39a settimana
06:40segue la classifica Mondo TV con una riduzione le solo riduzioni almeno 12%
06:45Esprinet meno 10% anche questo è un titolo che leggiamo in maniera alternata
06:51tra i maggiori incrementi e i maggiori decrementi a seconda delle settimane
06:54e Stellanti si chiude la classifica ad un decremento del meno 8%
06:58per quanto riguarda il focus banche il focus banche vediamo appunto BFF Bank
07:03una variazione, correggo il primo errore sul primo cartello di oggi del meno 5%
07:08day to cover è pari a 3,85%
07:11banca Montepassi di Siena una posizione in età corta
07:15nessuna variazione rispetto al sforzo a settimana
07:17come a nessuna variazione e nessun posizionamento sia appunto su BPR
07:20banca IFIS, tre posizioni in età corta
07:23anche qui un piccolo decremento rispetto agli incrementi delle scorse settimane
07:27dello scorso mese anzi che abbiamo visto la scorsa settimana
07:30un'analisi tipomenziale chiude la classifica con un banco BPM
07:34con una posizione in età corta
07:36in particolare per BFF Bank, ViberBanca, Banca IFIS e Banco BPM
07:40è sostenuto il day to cover perché le attività di prestito titoli
07:44sono anche qui molto molto importanti e rilevanti
07:50andiamo subito al primo cartello di oggi in America
07:52andiamo a vedere sul cartello weekly
07:55che cosa è accaduto su Montclair?
07:57da aprile di quest'anno in poi c'è stato un incremento importante
08:03e in punta di piedi devo dire del posizionamento netto corto
08:08fino ad andare a mettere sotto pressione quella trendline orizzontale
08:12che accompagna il titolo, adesso lo vedo nel dettaglio
08:16appunto dal febbraio del 2016
08:18quindi rotta quella trendline rialzista
08:21e ci mettiamo sul livello supportivo
08:24continuiamo a essere comunque sul livello supportivo
08:26lo vediamo sul cartello successivo
08:28il livello supportivo in realtà è appeso
08:32ed è ad attuali livelli a 45-70 euro
08:35che sono i minimi del 25 novembre 2024
08:39e del 1 settembre di settembre 2025
08:42continua ad essere appeso a quei livelli
08:45se dovesse andare a mettere ancora sotto pressione
08:48quest'area e questi fondi se ne sono accorti appunto per bene
08:54si andrà a rompere e andare sul livello
08:57che vediamo nell'ultimo cartello di oggi a 39-67
09:02tuttavia se noi portiamo l'analisi
09:04grazie alla regia per questo cartello
09:06a livello yearly o year che dir si voglia
09:10attenzione perché in questa fase dell'anno
09:13è importante capire dove si stanno dirigendo i titoli
09:17liste stanno disegnando delle resistenze
09:19in particolare la resistenza su Moncler
09:21e su tutti i titoli del lusso
09:23se possiamo fare appunto un confronto
09:26incrociato con Louis Vuitton per esempio
09:28ma possiamo anche prendersi lo sull'usso ottica
09:30altri titoli legati al lusso
09:31tutto il settore è messo sotto pressione
09:34e si sta appunto si stanno disegnando
09:36almeno sul titolo Moncler delle resistenze annuali
09:39molto importanti tal per cui probabilmente
09:42ma bisogna aspettare a fine dell'anno
09:44dall'anno prossimo ogni rialzo potrebbe essere
09:47un'occasione di appunto posizionamento netto corto
09:51da parte dei fondi
09:54in particolare l'area di resistenza che si sta creando
09:57ma ripeto ancora una volta
09:58bisogna attendere la conferma di dicembre
10:01di fine dicembre è nella vasta area
10:04compresa tra 51 e 10 e 55 e 96 e 56 euro
10:09e vediamo ancora una volta nell'ultimo cartello di oggi
10:12nel caso in cui dovesse essere messa sotto pressione
10:16l'attuale zona supportiva
10:18allora la caduta probabilmente sarebbe importante
10:21e sempre direttamente in area 40 euro
10:24a 39,67 all'incirca
10:26come vi ho disegnato
10:27quelli che sono i livelli supportivi
10:30che in generale i fondi vanno a tradare
10:32vanno a mettere sotto pressione
10:34dal punto di vista delle metriche
10:36vediamo appunto
10:41la messa sotto pressione
10:43con i flagged short
10:44che ripeto ancora una volta
10:45più volte hanno messo sotto pressione
10:50durante quest'anno questo titolo
10:52e in parallelo anche
10:54si vede anche sugli altri listini
10:56di titoli legati al lusso
10:57tant'è che stiamo appunto osservando
11:00delle posizionamenti record
11:03del posizionamento netto corto
11:06appunto sui titoli
11:08ancora una volta legati al lusso
11:09vediamo l'ultimo cartello di oggi
11:11Guzzi
11:13Guzzi lo dedichiamo subito
11:15dal punto di vista
11:16del time frame quarterly
11:17nel time frame quarterly
11:18si vede benissimo la pressione
11:20e l'allungamento delle candele
11:26appunto short
11:29posizionamento netto corto
11:30anche qui
11:30che va a incrementarsi
11:32all'inizio dell'anno
11:33si mette a 1,21
11:34per portarsi a 4,34
11:36nell'ultima candela
11:38che però attenzione
11:39è una candela quarterly
11:40quindi anche qui trimestrale
11:42attendiamo la fine dell'anno
11:43per capire se si disegna
11:45un livello di resistenza
11:46in area 45
11:47se su quel livello
11:49i fondi aumentano
11:50il posizionamento netto corto
11:51lo vediamo ancora più nel dettaglio
11:54più nel dettaglio
11:55vediamo appunto
11:56disegnata a mio parere
11:58una chiara
11:59un'area di resistenza
12:00che va da 44,30
12:02a 46,24
12:04tutta quest'area
12:04sono i primi muri
12:06che probabilmente
12:07dal prossimo anno
12:08andranno a sbarrare
12:09i tentativi di recupero
12:12del titolo Guzzi
12:13però dal punto di vista
12:15supportivo
12:16siamo anche qui
12:17relativamente vicino
12:18all'area supportiva
12:19che inizia appunto
12:21sui minimi
12:22della candela quarterly
12:23che è stata disegnata
12:24e sta in area
12:25all'incirca
12:2638,37,92 euro
12:28per esattezza
12:29sull'ultimo cartello di oggi
12:30lo vediamo
12:31anche qui
12:32declinato
12:33dal punto di vista
12:34Monfli
12:34e anche qui
12:35trend line
12:36rialzista
12:37messa sotto pressione
12:38rottura
12:39e titolo
12:40che viene giù
12:41con i fondi
12:42che si mettono
12:43shot
12:43e incrementano
12:44il posizionamento
12:45su Guzzi
12:46sul secondo cartello
12:47se ricordate
12:48l'intelligenza artificiale
12:50evidenzia
12:50appunto
12:52uno shot direzionale
12:54ultimo cartello di oggi
12:55anche qui
12:56riepiloghiamo
12:57e ci limitiamo
12:58ad indicare
13:00i flag di shot
13:01che continuano
13:02il posizionamento
13:03sul titolo
13:05legato
13:06appunto
13:06all'inizio
13:06e qui è concluso
13:08caro Stefano Sabetta
13:10grazie mille
13:10per la disamina
13:11sulle posizioni
13:11nette e corte
13:12a ritrovarci lunedì prossimo
13:13ciao Stefano
13:14buon lavoro
13:14grazie a tutti
13:16per l'attenzione
13:16ci vediamo lunedì prossimo
13:18ora andiamo in pausa
13:19ma restate con noi
13:19perché abbiamo
13:20l'analisi tecnica
13:21Massimo Intropito
13:22a rispondere alle vostre domande
Commenti