00:00The New York Times
00:30DAUは反発です
00:3451ドル高の51231ドル
00:35NASDAQは続落
00:40345ポイントマイナスの27193
00:41S&P500も続落です
00:4736ポイントマイナスの7765でした
00:50セクター別の投落率です
00:53エネルギーや生活必需品が上昇
00:54一方情報技術は1.8%下落となりました
00:58為替です
01:03ドルは現在157円の90銭台で推移しています
01:08それではマーケットの動きについてニューヨークからお伝えします
01:14半導体などAI関連銘柄がのきなみ下落し
01:15相場全体を押し下げました 一方で金利が低下する中で
01:20DAUはプラスに回復して取引を終えました
01:26NASDAQは取引中盤から下げ幅を拡大し
01:28一時1.7%マイナスとなりました
01:34オープンAIの売上高が市場が想定していた水準を
01:35下回っていると一部で報じられたことで
01:38NVIDIAが一時3%安となったほか
01:41半導体関連株がのきなみ下落
01:47AIの巨額の設備投資に対する懸念も改めて広がり
01:50Microsoftなど他のハイテク株も難聴でした
01:54一方で金利が低下したことが支えとなりまして
01:55DAUはプラス圏に浮上
01:59ホームデポやコカ・コーラなど消費関連が変われたほか
02:03金融大手のUBSが目標株価を引き上げた
02:04シェブロンが顕著でした
02:06このほか原油価格は
02:10アメリカがイランへの攻撃再開の準備をしていると
02:12報じられたことで
02:13一時5%を超える上昇となる場面もありましたが
02:18トランプ大統領が自身のSNSに
02:21中間選挙前は攻撃しないと投稿し
02:22上げ幅を縮小しました
02:27さてオープンAIの売上高をめぐって
02:31これまでの市場の想定を大幅に下回っているのでは
02:32との見方が広がっています
02:34この後お伝えします
02:50この番組はご覧のスポンサーの提供でお送りします岩谷は世界からガスを運び
02:57安全と安心のネットワークでカセットガスやLPガスなど
03:01さまざまな形に変えて日本全国にお届け
03:02こんにちは
03:07今日も見えないところであなたの暮らしを支える
03:11そうご近所の岩谷は世界の岩谷です
03:13岩谷
03:18資本効率の向上成長のための資金調達
03:19どうしよう
03:43そんな時は地主リースバックです地主リースバックなら土地のみを売却することができます建物は自社所有だからこれまでと変わらない事業を継続しながら成長資金も手に入る手間がかからない今すぐ取り組めるCRE戦略です土地を資金に成長に社業地主地主株式会社
04:04足立社長八掛け社会で未来はどうなりますかこれから労働人口が今の八掛けになってしまうというそれを見越して仕組みそのものも変えていくと例えばカメラとAIを組み合わせることで人の目の変わりをしていろんな業態業種の労働力不足を補うソリューションということで結果的にそれが精進化につながっていると
04:30AIの手を借りて人の仕事の幅が広がるのも十分あり得ますねAI需要の盛り上がりが株価を牽引してきましたがこれに水を差す可能性がありそうです一部の欧米メディアは8日オープンAIの売上高がこれまで想定されていた水準を大幅に下回っているようだと伝えました
04:59フィナンシャルタイムズによりますとオープンAIは投資家向けの財務資料の中で9月末時点の年間換算の売上高が500億ドル程度と説明したということです市場ではこれまで700億ドル程度と伝えられていましたがおよそ200億ドル少ないことになります競合のアンソロピックは年間換算の売上高を算出するためオープンAIと異なる方式を採用しています
05:26オープンAIの投資家らが両者を直接比較できる数値を算出しようとしたため200億ドル程度の食い違いが生じたのではと分析されていますアメリカのFRB・連邦準備制度理事会のウォラー理事は8日追加利上げに踏み切る可能性は高いもののペースについては柔軟に考えるべきで連続利上げの必要性はないとの見解を示しました
05:39トルコ中銀が開いた経済フォーラムに参加したウォラー理事は9月に利上げした理由について8月の物価上昇が想定を超えていたことからプラス2
05:40.0%の目標に向かっていないことを認めざるを得なかったと説明しました
06:01また金融政策運営の今後について2%の目標に早く戻すため追加利上げが必要になると予想しながらも時期については連続する会合で利上げする必要はないと強調しましたではそのほかのニュースをお伝えします
06:21マーケットでフランスの財政への懸念が高まる中レスキュール経済財務省は8日国債を買い支える介入は必要ないとの認識を示しました欧米メディアによりますとロンドンスクールオブエコノミクスの対談に参加したレスキュール氏は
06:51市場は機能不全には陥っていないとするとともに現在起きているのは債務やインフレ金融政策の見通しの再評価だこれを踏まえ適切に対応すべきだと述べたということですアメリカの先週1週間の新規失業保険申請者数は前の週から2000人減少の19万7000人でした低水準にとどまるとともに市場予想を下回ったことから
07:19労働市場の底堅さを示したとの受け止めが広がっていますこのほか継続して失業保険を受給している人の数は1万7000人増加の171万6000人でこちらは市場予想を上回りましたアメリカのスターバックスがメキシコ料理のファストフードチェーンチポトレメキシカングリルの買収を検討している模様ですフィランシャルタイムズによりますと
07:38スターバックスはここ数ヶ月アドバイザーと協議を進めてきたということですただチポトレの時価総額が390億ドル規模に達していることもあって最終的に合意できるのかまた独占禁止法など法令の観点から実現可能なのかは不透明です
07:58ではここからはマキシムグループの久野聖太郎さんにお話を聞きますよろしくお願いしますまず8日の相場ですがどうご覧になりましたかオープンAIの年率売上高が見込みを200億ドル下回るとされまして
08:02主要な投資家でありますマイクロソフトやエヌビディアアマゾン
08:23.コムが売られてハイテク関連の下げを主導していますそうですねこのオープンAIをめぐっては売上高の計算方法の食い違いからこれまで市場が考えていた金額とオープンAIが投資家に説明されたという金額に大きな差が生まれてしまったということですよねこの報道を受けましてこのAI需要の先行きについては久野さんどう見ていますか
08:52今後エージェントAIといった市場が拡大し良い製品が出てくれば爆発的に需要が伸びる可能性もありますので長期的にはAI需要は成長が続くと見ておりますわかりましたそして今週はメディア大手のパラマウントスカイダンスがワーナーブラザースディスカバリーの買収を完了したことについても今週番組でお伝えしましたけれども改めてこの買収についてはいかがでしょうか大型買収を完了しまして
09:19スカイダンスの動画配信契約者数は2億人超に上りますメディア業界ではコードカッティングといわれるケーブルテレビを解約して動画配信に乗り換える動きが広がる中で契約者の獲得競争が一層と高まっていますそんな中でまずは今月20日に発表されますネットフリックスの決算が注目されますこれ業績期待はどの程度高まっているんでしょうか前回の決算は13
09:20%の増収ながら
09:46市場予想に届かず業績見通しの方も予想を下回ったことで株価は大幅に下落しました足元では契約者数の伸びよりも視聴時間などエンゲージメントを高めようとする方向へ舵を切っていますがヒット策に乏しいことなども指摘されていますただ一方で今週は決算への期待感から株価は上昇しています依然として契約者数は3億2500万人と
10:01業界首位の位置にある中で決算でエンゲージメント向上に向けた具体的な言及があれば株価の回復が期待できると思いますその3人はまた後ほどお話を聞きますではその他のマーケットです
10:10再建です30年再入札で顕著な需要が見られ金利は低下10年再入り回りは現在5
10:12.227%2年再入り回りは4.758
10:24%です商品ですニューヨーク原油先物は反発アメリカがイランへの攻撃再開の準備をしているとの報道で一時5
10:30%を超える上昇となりましたがトランプ大統領が中間選挙前の攻撃を否定したことで
10:57上げ幅を縮小しました金先物も反発ですヨーロッパ市場ですイギリスドイツ揃って続落しましたおしまいはシカゴ日経平均先物画面の一番上です6万8400円です以上マーケットの動きをお伝えしましたでは今朝のゲストを紹介します野村証券の岡崎光平さんですおはようございますおはようございますお願いします
11:25そして株などの見通しは三井住友DSアセットマネジメントの市川雅宏さんですよろしくお願いしますよろしくお願いしますさて市川さんニュースにありましたがアメリカで週刊の新規失業保険申請件数が発表されましたが今回の結果はどうご覧になりましたかそうですね新規失業保険申請者数の方ですけれども今回19万7000人ということで市場予想の20万人下回る結果となっています
11:404週移動平均線の方は19万8000人ということで昨年からのトレンドを見ますとおおむね低下傾向にあることがわかりますまた失業保険の受給者総数についても同様に低下傾向が確認されています
12:08これ今回の結果からもアメリカの労働市場の底堅さが示された形ですかねそうですね企業の開庫圧力というのはとりあえず今のところ限定的だと思いますし失業の長期化も見られないということですのでこの点は安心なんですけれどもただ9月の雇用統計の方で市場予想を下回ったということもありますので企業はおそらく開庫を抑えて雇用も抑えるという状況にあると思います
12:37ですのでその点を踏まえますと労働市場で利上げを急ぐような要素は見当たらないと思いますのでやはり来週14日のCPIですね消費者物価指数これが注目されるかと思いますそうですねこれからの焦点はインフレ退治かもしれないですね続いてはこちらのコーナーですでは今日の東京マーケットを展望していきます
12:38まずは各国の為替から確認します
13:09ご覧くださいドル円です
13:29トルコリラは3円の20銭台近辺となっていますでは今日の為替相場の見通しです今日はテラス証券アドバイザーズの遠藤俊康さんです遠藤さんおはようございますおはようございます早速ですが遠藤さんの今日の予想レンジからです156円の50銭から158円の50銭と
13:50今日はどういった展開を見ていますか突発的な余裕がない限りレンジ相場と予想しますそうなんですね今日の注目ポイントに行きますこちら200日SMAの攻防ということなんですがこれはどういう意味なんですかSMAは単純移動平均線のことを指していて
14:15今回200日のSMAがドル円の攻防ラインではないかと見ております現在のドル円を取り巻く環境を見ると日本政府による積極財政や日銀が利上げに慎重な制度であることでの円安傾向に対し日米の政府金融当局の円安建設で上下が抑えられた動きとなっております
14:45そこでドル円の200日SMAの上下どちらかへの売れを想定していく必要があると考えています具体的にはこの200日SMAというのはどういった意味を実際に持っているんでしょうか200日SMAとは機関投資家や市場参加者が長期的なトレンドの判断基準として最も注目する指標ですドル円の線が上にあれば上昇
15:13下にあれば下降と見なされません強力なサポートレジスタンスラインとして意識されるものですアメリカのベンセント財務長官は過去ヘッジファンドを経験し自らも運営したカーセラプロ中のプロですどのレベルで円安建設を行うと効果的であるかを熟知しその上で建設アクションを実施してくると思います
15:30必ずしも県政が成功するとは限りませんが瞬間で大きな動きが想定されますので要警戒ですそうなんですねそういった状況の中でドル円が下落した場合っていうのはそうするとどこまで想定すればいいんでしょうか
15:35こちらはドル円の周足で去年の安値139
15:47.88から今年の高値163円98の上昇に対しどこまで下落するかの比率をフィボマチリクレスメントという分析手法で計測しております
15:50ポイントとなる比率は38.2%の154.77次は50
15:58%の151.93さらに61
16:01.8%の149.08となりますこれはそれぞれ目安になるってことですね逆にドル円上昇した場合ってのはこれはどうでしょう
16:23こちらがですね今年の7月中旬以降の冷やしチャートですもし円安検証が行われないまたは失敗となった場合ですねフィボマチリクレスメントで規定を163
16:25.98152.89とすると61.8%戻りの159
16:32.74
16:33そして76.4%の161.36となりますまたフィボマチエクスパンションという値幅の拡張する計測する手法で見た場合ですね規定を152
16:52.89159.03156.37とすると50
16:57%の159.44
17:0061.8%の160.16100
17:17%では162.51がポイントになると分かりました遠藤さんどうもありがとうございましたありがとうございました続いて債券市場も振り返ります昨日の日本の10年祭の利回りですが低下しています3
17:20.080
17:21%でした
17:46ここからは株式相場を展望しますまずは8日の世界の株価です中国・上海市場は3日ぶりに反落しました国慶節の大型連休明けで午前は様子見ムードが強く午後は主力の半導体株を中心に売りが優勢でしたインドセンセックスは続落イギリスFTSEは小幅に続落ですドイツダックスも続落しおよそ2ヶ月半ぶりの休ねで終えました
17:59ブラジル・ボベスパは3日ぶりに反発ニューヨーク市場ダウは反発でした続いて先ものの値です大阪取引所の夜間取引は画面の真ん中です68
18:08,390円です今日の株価の見通しはゲストの市川さんですお願いしますよろしくお願いします市川さんの予想レンジは67
18:09,900円から68,700円となっています今日の見通しいかがでしょうか昨晩のアメリカ株は主要算数のうち
18:17S&P500指数とナスタック総合指数が続落となりました現有価格も上昇していることから今日の日経平均は売り優勢の展開が予想されますただ日経平均は直近で7万円台の回復のペースが急速だったため企業決算が本格化する前の一時的なスピード調整と考えていますそして注目ポイントはアメリカ中間選挙と日米株式市場のアノマリーということですがまずこのアノマリーはどんなものなんでしょうか
18:47それではS&P500指数と
19:15日経平均の動きが相対的に低調に見えますが
19:35その理由は何でしょうか日本株は当然ながら日本経済の影響をより強く受けます過去11回の中間選挙が実施された1982年から2022年の間日本経済は1990年代のバブル崩壊とその後の失われた30年を経験し
19:46相対的に低調な動きにつながったと考えられますでは今年の株価ですけれども日米ともにアノマリーに沿った動きとなっているんでしょうかはいまずS
19:56&P500指数について過去11回平均と今年の動きを比較したものはこちらになります過去平均に比べると持ち直しのタイミングがやや早まっていますが
20:25おおもねアノマリーに沿った動きと考えられます一方日経平均はこちらの通りで今年は過去平均に比べ大きく上振れています今年の日経平均が過去平均を大きく上回って推移しているというのはこれなぜなんでしょうかはい過去11回の中間選挙では見られなかった事象が発生したためと考えます具体的にはこう数年の日本の物価上昇や賃金の上昇日本企業の資本効率改善などであり
20:42直近のAI半導体関連株の買い戻しも関係していると思われますアノマリーはあくまで参考程度ですが仮に中間選挙後も株高基調が続くという平均的な動きとなった場合年内にも終わり値ベースでの過去最高値72
20:55,366円を更新する余地は十分広がると見ていますわかりました石川さんありがとうございましたはいありがとうございました以上株価の見通しでしたはい時刻は66分です
21:24ニュースをお伝えしますプルデンシャル生命保険は昨日営業社員らによる金銭差取問題をめぐる調査委員会の報告書を公表しました営業成績を過度に重視する企業風土が不正の要因でガバナンスの全社的な不全があったと結論付けましたプルデンシャル生命をめぐっては1992年から2025年の長期にわたり
21:35営業社員が顧客から金銭を不正に受け取っていたことが明らかになり被害額は申告ベースで61億6660万円に上ります
21:42プルデンシャル生命は関与した社員と元社員合わせて157人を処分し
22:10うち64人を解雇したということです再発防止策として完全部合を見直し2027年から最低保証級を導入する方針を示しましたファーストリテイリングがきのう発表した2026年8月期の決算は海外のユニクロ事業が好調で国内の小売業で初めて純利益が5000億円を超えました
22:21ファーストリテイリングの2026年8月期の純利益は5425億円で1年前と比べて25
22:35%増加し6年連続で過去最高を更新しました特に欧米地域でユニクロ事業が成長しデータを駆使した生産や物流販売の効率化も利益を押し上げました
22:44売上高に当たる売上収益は17%増の3兆9633億円となりスウェーデンのH
22:55&Mを抜きアパレル業界で世界2位に浮上する見通しです2027年8月期は売上収益が12
22:58%増の4兆4500億円
23:00純利益が3%増の5600億円を見込んでいますではニュースを続けますセブン
23:19&アイホールディングスがきのう発表したことし3月から8月期の営業利益は2322億円で1年前と比べて11
23:20%増加しました
23:37原油高を受けガソリンを販売する北米のコンビニ事業が好調でした国内のコンビニ事業はシステムや店内設備の費用が加算だほか夏場の天候不良が客足に影響し営業利益は10
23:45%減少しました日銀はきのう10月の地域経済報告桜リポートを公表し
24:13全国9つの地域のうち東北と四国の景気判断を引き上げました他の7つの地域は判断を据え置きました旺盛なAI関連需要が幅広い地域と業種で景気を下支えしています東北では持ち直しているから緩やかに回復している四国では緩やかに持ち直しているから持ち直しているにそれぞれ情報修正しました
24:25東京商工リサーチがきのう発表した今年4月から9月の全国の企業倒産件数は1年前に比べ3
24:27.9%増えた5373件でした長引く物価高や人件費の高騰が経営を圧迫し13年ぶりの高水準となりました
24:48従業員10人未満の企業の倒産件数が全体の9割を占め負債額は1億円未満が8割近くに上りました
25:07ではきょうの予定です国内では8月の家計調査が発表されますまたアメリカではミシガン大学消費者信頼監視数が発表されますさて岡崎さんニュースにありました桜リポートはどうご覧になりましたか
25:35そうですね非常に良い結果だったというふうに思っています先ほどのニュースの中にもありましたけれどもこの7、9月期は天候不順ですとか災害なんかもあってですねちょっと景気がやっぱり減速せざるを得ない部分が大きいのかなというふうに思ったんですけれども地域別に見てもですね判断が引き上がったところが2件あったということで2025年4月以来にですね初めてこの引き上げがあったということでありますので
26:03非常に良い結果だったというふうに思いますし実際内訳見てみてもですねAI関連の需要の強さこれ東北と四国以外のところにも広がっているということもございますしあとその戦略柔軟な分野関連のですね防衛船舶といったところの動きも少し見えたということがありますまた個人消費に関してもですね夏のボーナスが良かったということもあって確かに天候不順の影響はあるという評価ではあるんですけれども
26:25最低賃金の引き上げなんかも含め所得環境が改善していて基調としてはあそこがたさが見えたということが言われていましたので7月期のGDPちょっと弱くなりそうではあるんですけれども全体として景気はちゃんと維持されそうだとこれが見えたかなというふうに思いますね底力はしっかりあるようですねそうですねそして市川さん国内企業の決算発表が本格化していきますけれども
26:27ちょっと慣れてしまったので
