00:00日は
00:00とん
00:11おはようございます
00:13おはようございます
00:1610月20日火曜日ニュースモーニングサテライトです
00:20アメリカのコアウェーブ発の信用不安で不安定な相場が続いています
00:21今日もマーケットの最新情報をお伝えしていきます
00:27まずは19日のニューヨーク株式市場株価の終わり値を確認します
00:34DAWは続落36ドル安の51966ドル
00:39NASDAQは反発290ポイントプラスの26430
00:41S&P500も反発31ポイントプラスの7690でしたセクター別の投落率です一般消費財が2
00:54%を超える上昇一方、公益や不動産が下落しました
01:18為替です。ドレンは現在158円の50銭台で推移していますそれではマーケットの動きについてニューヨークから詳しく伝えてもらいますはい。ヨーロッパの金利上昇に引っ張られる形でアメリカの金利も上がりましたが先週マーケットに広がっていたAI関連の財務不安がひとまず収束しハイテク株に買いが入りました
01:33フランスのデモの一部が暴徒化したことで政治や財政に行方がクローズアップされフランスの長期金利が上昇この流れはアメリカにも波及し10年再利回りは5
01:34.14%台まで上昇しました金利高で資金需要が先細りするとの見方からウェルズファーゴやJPモルガンチェイスなど大手金融の株価が下落
01:57一方でAI関連株に買い戻しが入りマイクロンテクノロジーやインテルなどが主導する形でナスタックは一時470ポイント上昇する場面がありましたまたアマゾンが5
02:03%の上昇モルガンスタンデーによる目標株価の引き上げが追い風となりました
02:13さてフランスではデモの一部が暴徒化しました政治や財政不安の高まりも背景に金利が上昇していますこの後お伝えします
02:20この番組はご覧のスポンサーの提供でお送りします
02:31後継者問題誰に相談したらいいんだM
02:44&Aキャピタルパートナーズリーグテーブル国内案件数製薬案件の上都株価上都企業の売上高ナンバーワンまだありますよ認知度手数料率の低さいくつあるんだナンバーワンM
02:49&A業界で10巻ですお待たせ10巻?
02:50M&Aキャピタルパートナーズ土地を買い土地を貸す自ら建物を建てず所有もしない土地をお貸しするのはスーパーホームセンタードラッグストア家電量販店物流倉庫ホテルスポーツクラブ保育園老人ホームホスピスなど地主に徹し貸している土地を機関投資家や個人投資家の皆様に不動産金融商品として提供するそれが地主ビジネスです
03:03キャピタルパートナーズ土地を買い土地を貸す自ら建物を建てず所有もしない土地をお貸しするのはスーパーホームセンタードラッグストア
03:22家電量販店物流倉庫ホテルスポーツクラブ保育園老人ホームホスピスなど地主に徹し貸している土地を機関投資家や個人投資家の皆様に不動産金融商品として提供するそれが地主ビジネスです社業地主地主株式会社
03:43足立社長鉢掛け社会で未来はどうなりますかこれから労働人口が今の鉢掛けになってしまうそれを見越して仕組みそのものも変えていく例えば医療とか介護とかそういう分野でも我々のITソリューションでいろんな医療施設に対して作業の効率が分かっていく
04:12お医者さんや看護師さんの手が開けば結果的に医療の質が上がりますもんねフランスをはじめとするヨーロッパ各国の長期金利が上昇していますパリなどで発生している大規模デモが一部暴徒化したことでヨーロッパの政治や財政に対する不安が一層高まっていますフランスでは物価高対策や
04:40教育環境の改善を求めるデモの一部が崩壊や略奪など暴動に発展しました19日もデモ隊がパリのルーブル美術館の入り口を占拠するなど混乱が続いていますこうした中フランスメディアは当局がパリの一部地域のほか中部リオンなどの主要都市で夜間の外出禁止令を出したと報じましたフランスを中心に社会的な不安が広がっていることを受け週明けの再建市場で
04:43フランス10年もの国債の利回りが5
04:51%近辺まで上昇しヨーロッパで最も安全とみなされるドイツ国債との利回り差は一時1
05:00.48ポイントと2012年ユーロ危機当時の水準まで拡大していますではそのほかのニュースをお伝えします
05:16ロシアのペスコフ大統領報道館は19日ウクライナ情勢をめぐりアメリカ・中国・ロシアによる首脳会談の可能性について具体的な合意はないものの関係者が協議したと明らかにしました
05:33前の日にウォールストリートジャーナルがロシアのプーチン大統領がトランプ大統領に対して来月中国で開催されるAPECアジア太平洋経済協力会議の首脳会議に合わせた三者会談を脱進したと報じていました
06:01トランプ大統領は19日記者団に対し会談に前向きな姿勢を示した上で実現する場合は貿易など他の議題も協議することになると述べましたNAHB全米住宅建設業協会が発表した10月の住宅市場指数は29で前の月から3ポイント低下しました市場予想を下回り
06:20およそ14年半ぶりの低水準となりました金利上昇とガソリン価格の高騰などを背景に消費者の購買意欲の低下が顕著となっていますまた10月に値引きした建設業者は2020年以降で最も多い43
06:31%に上りましたアメリカの実業家イーロン・マスク氏は19日自身のSNSでスペースXの株式を
06:51来年アメリカのすべての子供に一株ずつ増揚するとの考えを表明しました一部のメディアは18歳未満の人口が7200万人程度であることから配布される株式の価値は今の株価で計算するとおよそ105億ドル1兆6千億円余りに上ると伝えています
07:07指数産出会社MSCIがインドネシアを新航国市場の分類から除外する可能性を示したことをきっかけに先週末からインドネシアの株式相場が急落しています
07:2516日そして週明け19日の2日間の下落率は1998年のアジア通貨危機を超え過去最大となりましたドイター通信によりますと事態を重く見たインドネシア当局はMSCIに説明を求めたほか
07:29取引が自動的に止まる下落率の基準を15
07:30%から7%に変更しましたさてここからは日本生命ニューヨーク投資源地方人の織政さんにお話を聞きますよろしくお願いしますよろしくお願いしますまず19日のニューヨーク株式相場ですがまちまちの展開でしたねはいここ1、2週間下落が続いていたAIインフラ関連銘柄が反発し相場を下支えしました
08:00さてここからは日本生命ニューヨーク投資源地方人の織政さんにお話を聞きますよろしくお願いしますよろしくお願いしますまず19日のニューヨーク株式相場ですがまちまちの展開でしたねはいここ1、2週間下落が続いていたAIインフラ関連銘柄が反発し相場を下支えしました反発の背景にはテクニカルな要因もありますがアメリカの独立調査会社セミナルシスが
08:092027年に向けた強気なデータセンター建設見通しを示したこともAI関連銘柄のセンチメント改善を後押ししたと考えています
08:35このところこのAI関連株の乱高下が続いていますけれども今後のAI需要についてはどう見ていますかAI需要を捉える上でこちらのGPUのレンタル価格に注目していますAIの開発や運用にあたっては大量の計算能力が必要でクラウド業者からGPUを借りて開発や運営に当たっている企業も多いということでレンタル価格の動向が受給を捉える指標として重要です
08:54エネルビディア製のGPUのレンタル価格は幅広いモデルで上昇していることは確認できておりB300、B200といった高性能なGPUを中心に価格の上昇が加速していますそうですかこのGPUの供給も増えてきていると思いますけれどもそれでも価格が上昇している要因は何でしょうかはい
09:22最大の背景はAI向けの計算需要が供給能力の拡大を上回るペースで拡大している可能性があるということです実際にAIを使う推論の処理ですとかモデルの性能を一層高める追加学習とか強化学習といった需要が急増する一方でGPUを稼働させるためのデータセンターですとか電力設備といったところは時間がかかります足元ではAI投資の加熱を懸念する行為というのも
09:23あるんですけれども こちらのGPUのレンタル価格の推移を見る限りにおいてはAIの成長ストーリーというのは全く崩れていないというところで引き続き相場を支える要因として考えています今後についてはGPUの稼働率ですとかAIサービスが実際に収益化を伴っているかというところに注目して見ていきたいと考えています今週のハイテク決算でも注目ですね大木さんには後ほどアメカバーアップデートのコーナーで金利と株式相場の見通しについてもお話しいただきますではその他のマーケットです
09:54まず債券です
10:05原油高のほかヨーロッパの金利の上昇を受けてアメリカの金利も上がりましたAI関連の財務不安はひとまず収束しています10年再利回りは現在5
10:06.144%2年再利回りは4
10:10.776%となっています商品です入浴原油先ものは8日促進しおよそ1ヶ月ぶりの水準まで上げました金先ものは3日ぶりに反落しています
10:51そしてヨーロッパの株価です
11:11おはようございますよろしくお願いしますそして株などの見通しは大和証券の壁谷裕和さんですおはようございますおはようございますよろしくお願いしますさて壁谷さんフランスの金利上昇の影響が広がっています株式市場にも波及していますねそうですねやっぱりちょっとこのデモの激化というのはすごく気になるところではあるわけですけれども
11:33もともとですね金融市場の方ではこのフランスの財政悪化ですとか政治不安を背景にですね結構フランス国債の利回り上昇というのは結構話題になっていたところではあったんですよねそれが今回のこのデモの背景に共通している部分になっているわけですけれどもただどうでしょう今のところはまだですね
12:01このフランス固有の問題として受け止められている側面も強いのかなというふうに思うんですけれどもただやはりみんながすごく心配しているのはこれがユーロ圏全体に波及していってしまうんじゃないか信用不安につながっていってしまうんじゃないかというところだと思いますのでそういった話になってきますとニュースにも伝えられている通りですね2011年とか2012年の時に起きたような欧州債務危機を連想する向きも強まってくると思いますので
12:29いずれにしてもですねこの事態の早期収束というところが望まれるところかなと思いますねただその収束に向かう道筋というのは見えているんでしょうか現状ではっきりとしたものはまだ見えてないと思いますので完全にマーケットの方も手探りの状態だと思いますね波及するリスクとして思い浮かぶのはどちらですかリスクというとそうですねやっぱり欧州の中でもフランスってドイツに次いで2番目の大国にもなっているところで
12:49フランスでさえも今こんな状況に置かれているということを考えるとやはりそれ以外の欧州域内での小国に関してもですね同じようなリスクをはらんでいるというところだと思いますのでやっぱり事態はすごく注意深く見ていかなきゃいけないんだろうなと思いますねそれは財政の悪化というのは一言じゃないということですかそういうことですね分かりました
13:10続いてはこちらのコーナーですでは今日の東京市場を展望しますまずは各国の為替ですドル円です158円の50銭台ユーロ円は177円の70銭台で推移しています
13:15続いて人民元のオフショア本土外市場は1ドル6
13:40.68銭台近辺ですオーストラリアドル110円の61銭から70銭イギリスポンドは210円の81銭から211円挟んでの展開ですブラジルである31円の49銭最後にトルコリラ3円19銭近辺となっていますでは今日の為替の見通し東海東京インテリジェンスラボの柴田さんです
14:05おはようございます予想レンジが157円の80銭から159円の30銭ということですが今日はどんな展開でしょうかドル円は実需の円売りが下値を支える一方で介入経験感やフランスの混乱に起因したユーロ円の売り圧力がドル円の上値を抑えており158円台を中心に神経質な値動きとなりそうですはいありがとうございますそして注目ポイントが
14:20原油輸入額の拡大で円安加速網ということなんですねはい日本の8月の原油輸入量は1236万キロリットルと昨年の平均を上回ってきました中東からの輸入が40
14:29%程度減少した一方で米国やカナダメキシコなどからの調達経路の高くかで原油輸入が本格的に再開してきました
14:50原油価格の高止まりに加えて北米産原油の輸送コスト高などを背景に今後は高価格の原油の輸入拡大によって貿易赤字が膨らむ可能性があります8月の貿易収支ですけれども7ヶ月ぶりに1兆円を超える大幅な赤字を記録しましたこれが円安につながるということなんでしょうかはい
15:11過去振り返ると日本の貿易赤字が年間で10兆円を超えた年は2013年、2014年ロシアによるウクライナ侵攻で原油価格が急凍した2022年の計3回ありいずれの年も大幅に円安が進行しましたこの間のドル円はそれぞれ86円台から105円台と約22
15:15%100円台から121円台と約21%
15:41113円台から151円台と約34%もドル高円安が進行しましたこれ今後も円安は加速していくと見ているんでしょうかもっとも半導体などの電子部品が牽引する形で輸出も伸びており貿易赤字を一定程度相殺することが見込まれますまたイランと米国間の和平交渉が進展すれば原油価格が下落することで貿易赤字の拡大は抑えられることが予想されます
16:10ただし現状を踏まえると中東情勢の緊迫化がすぐに和らぐ高さは小さいとみられ原油価格の高止まりで貿易赤字が拡大基地をたどりこれに伴って円売り圧力が強まる可能性は高いと見ています仮に今後1年間で貿易赤字が10兆円超える規模で拡大した場合過去の事例をそのまま当てはめるとドル円は190円程度まで押し上げられる計算になります貿易収支の動向は
16:30今後のドル円の先行きを見極める上で重要であり原油価格の増加をにらみつつ円売りが加速するリスクに一定の警戒感を持っておくことが重要と見ています分かりましたありがとうございましたありがとうございましたでは続いて債権市場を振り返ります昨日の日本の10年差入り回り2
16:31.905%でしたでは続きまして株式相場を展望していきますまずは19日の世界の株価からご覧ください
17:06中国上海総合指数は続進しました7、9月期の実質GDP国内総生産が市場予想を上回ったことから投資家マインドが上向きましたインドセンセックスは3日ぶりに反落ですドイツ、DAX、イギリス、FTSEは共に4日ぶりに反落となっていますブラジル、ボベスパは反落ニューヨークダウンは続落となっています
17:13続いて先ものの値です大阪取引所の夜間取引は画面の真ん中になります64
17:23,840円でしたでは続いて今日の株価の見通しに参ります今日は壁屋さんに聞きますよろしくお願いしますよろしくお願いしますまず今日の予想レンジからですけれども64
17:24,500円から65,500円と
17:54今日はどういった展開を見ていますか昨日のNASDAQの上昇が日経平均の支援材料にはなりそうですけれども来週に控えております主力のハイテク企業の決算発表と日米の金融政策決定会合ですねこれを乗り切るまではなかなかちょっと方向感が出にくそうかなというふうには思います今日の注目ポイントなんですけれども高金利下でのアメリカ株の行方ということなんですけれども
17:56S&P500今月6日に最高値つけているんですがただ上値の重い展開が続いているとこの背景はどこにあるんでしょうか原油価格の高止まりですとかAIの先行きに対する懸念などが背景にあると考えられますけれどもより根本的なところに目を向けますとやはり金利高が影響しているんじゃないかなというふうに思います一般的に金利が上昇しますと株式の相対的な魅力度は低下する傾向にあります
18:24ただ上値の重い展開が続いているとこの背景はどこにあるんでしょうか原油価格の高止まりですとかAIの先行きに対する懸念などが背景にあると考えられますけれどもより根本的なところに目を向けますとやはり金利高が影響しているんじゃないかなというふうに思います一般的に金利が上昇しますと株式の相対的な魅力度は低下する傾向にあります
18:40通常それは予想PERのようなバリエーションの切り下げを通じて株価にはマイナスの影響を与えるというふうに考えられていますこれをご覧いただいているグラフの方はアメリカの10年の実質金利とS
18:48&P500の予想PERの推移を示したものですけれどもおおむね逆連動する傾向というのが読み取れます
19:13年初に約22倍だった予想PERがその後の金利上昇によりまして足元では19倍台まで低下しているという状況ですねただ2023年以降では金利上昇下でPER上昇する局面もこれ見るとありますし最近ではPERの低下幅は金利上昇の度合いに比べて限定的なようにも見えるんですけれどもこれはどう見ればいいんでしょうかそうですね
19:40やはり一言で言えばこのAIを起点とした利益成長期待というのが依然として強いということだと思うんですね金利上昇本来予想PERの低下要因ですけれどもAI関連需要の拡大ですとかその先のこのAI活用による収益押し上げへの期待というものがその逆風をかなりの程度打ち消しているんじゃないかなというふうに考えられますあともう一つ別の角度から
20:07債権と株式の相対的な関係を見たものがこちらです10年の実質金利から株式の駅回りですねPERの逆数によって求められるものですけれどもそちらを差し引いたいわゆるこのイールドギャップというのは債権と比較して投資家が株式にどの程度高い成長を期待しているかを示す指標というふうに捉えられますこれ足元ではこの指標が
20:35アメリカの潜在成長率との関係から見てやや大きく乖離している状況が見受けられるかと思いますけれどもこちらの額面通りに受け取れば株価が割高だというそんな解釈が成り立つのかもしれないですけれどもやはりマーケットの方はAIによる将来的な利益成長の加速というのを織り込んでいる可能性があるんじゃないかなというふうにも思うんですよねこれそうすると株安さん成長期待が妥当かどうか判断する上でポイントというのはどこになるんですかね
21:02やっぱり目先はこの7月期の決算発表に注目ということだと思います今回の決算で今後もですねAIを起点とした利益成長期待が継続すると判断できるかがポイントになってくると思います来年以降もですね大幅な業績の拡大が続くという見通しが立てば株価は顕著さを取り戻していくというふうに考えられます逆にちょっとそれが怪しいということになりますと
21:18これまでこの業績期待に隠れていた金利高によるPER低下圧力というものが表面化しやすくなるということで当方の見立てとしましては前者のシナリオの方が依然として有力であるというふうな想定ではありますけれども
21:40いずれにしてもですね今回のこの決算の中身を丁寧に見極めていく必要があるだろうなというふうには思います分かりましたありがとうございます失礼しました以上、株価の見通しでした高市総理大臣が食料品の消費税減税の財源について国債発行を否定しないとの認識を国会で答弁しました
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22:17?木の町かもようーん、そんなふうには見えないけど増えてくみたい、木の建物あのビルが?
22:30そうこの町らしさは残して必要な分だけ木で作り直してる人間ってやるね町にも人にも新しい風が吹いてるね
23:05減税の財源について国債の発行を否定するものではないと述べました
23:18歳出歳入両面の見直しを進めるということと合わせて通年の国債発行額を昨年度同様適切にコントロールいたします
23:21これは国債の発行を否定するものではありません
23:44この答弁は、これまで高市総理が消費税減税の財源を特例交際に頼らないとしてきた方針の転換とも受け止められましたが、高市総理はきのう夜、自身のXで特例交際に頼らずに確保してまいる方針に何ら変わりはないと説明しました。
23:56そのうえできのうの答弁についてあくまでも予算編成全体としては国債発行を否定するものではないとの趣旨で申し上げたなどと釈明しました
24:14自動車機器事業の運営で台湾電子機器大手の本廃精密工業との提携を発表した三菱電機は子会社三菱電機モビリティについて2030年に売り上げ1兆円を目指す考えを示しました
24:30本廃精密工業との戦略的提携に伴う四六事業の強化・拡大により三菱電機モビリティとしては2030年に1兆円の企業を目指してまいります。
24:38三菱電機は来年10月までに子会社である三菱電機モビリティの株式50%を1,150億円で本廃に譲渡します。
24:55三菱電機が持つ車体の制御技術や本廃が世界中に持つサプライチェーンを相互に生かすことで電気自動車や自動運転の分野で競争力を高めたい考えです。
24:59ニュースを続けます。
25:01メインエンジンスタート
25:03メインエンジンスタート
25:06ウサギ3点火リフトオフ
25:24JAXA宇宙航空研究開発機構は先ほど火星衛星探査計画MMXの探査機を搭載したH3ロケット15機を鹿児島県の種ヶ島宇宙センターから打ち上げました。
25:37MMXは日本が指導する国際共同探査で火星の衛星ホボスに着陸して砂などを採取し世界で初めてとなる飼料の飼料の持ち帰りを目指します。
25:43地球への帰還は2031年を見込んでいます。
25:56中国国家統計局が発表した今年7月から9月までのGDP国内総生産は物価変動の影響を除いた実質ベースで1年前と比べて4.5%の増加となりました。
26:03輸出が好調だった一方で消費や投資が低迷し、
