00:00Pemium, le premier partenaire français pour investir dans les cryptos en toute sécurité, présente
00:06Sud Radio, les incontournables de la crypto-monnaie
00:10Thomas Binet
00:11Nous sommes avec Jérémy Cohen, spécialiste en crypto-monnaie.
00:15Jérémy, aujourd'hui vous posez une question qui paraît presque absurde.
00:19A qui appartient l'argent sur notre compte bancaire ?
00:22Alors justement, la plupart des gens imaginent qu'une banque fonctionne comme un coffre.
00:25Je dépose 10 000 euros, la banque garde mes 10 000 euros quelque part et puis je viens les reprendre
00:30quand je veux.
00:31En réalité, quand vous déposez de l'argent sur un compte, vous détenez surtout une créance sur votre banque.
00:36Elle vous doit cette somme.
00:38C'est très différent d'un billet dans votre portefeuille ou d'un actif que vous détenez directement.
00:42Donc la banque peut utiliser cet argent, Jérémy ?
00:44Oui, et c'est là que le fonctionnement d'une banque devient assez contre-intuitif.
00:48Imaginons que la banque vous accorde un crédit de 100 000 euros.
00:52Elle n'a pas besoin d'aller chercher ces 100 000 euros sur le compte d'un autre client.
00:55Elle inscrit 100 000 euros sur votre compte et en face, elle inscrit une créance de 100 000 euros.
00:59Sur vous, puisque vous devez rembourser ce prêt.
01:02Ces 100 000 euros viennent donc d'apparaître sous forme de monnaie bancaire.
01:06La banque crée donc de l'argent qu'elle vous prête ?
01:08Exactement.
01:09Une grande partie de la monnaie que nous utilisons tous les jours est créée comme ça,
01:12au moment où les banques accordent des crédits.
01:15Ensuite, si vous utilisez ces 100 000 euros pour payer quelqu'un qui est client d'une autre banque,
01:19votre banque devra régler l'autre établissement avec des réserves détenues auprès de la banque centrale.
01:25Sa capacité à prêter reste donc encadrée par ses fonds propres, ses liquidités,
01:30le risque qu'elle prend et les règles prudentielles.
01:33C'est ce qu'on appelle les réserves fractionnaires, Jérémy ?
01:36C'est l'expression historique, en effet.
01:39Elle rappelle qu'une banque conserve seulement une fraction de ses engagements
01:43sous une forme immédiatement disponible.
01:45Mais le système moderne est plus complexe que l'image d'un coffre rempli à 10%.
01:49Les contraintes viennent aussi du capital bancaire, de la liquidité, du risque de crédit
01:55et des règles imposées par les banques centrales et les régulateurs.
01:59Mais alors, quel est l'intérêt de ce système selon vous ?
02:01Il permet de financer l'économie.
02:03Un ménage peut emprunter pour acheter un logement,
02:06une entreprise peut emprunter pour investir
02:07et ils peuvent le faire sans attendre qu'un épargnant leur apporte exactement la même somme.
02:12Le crédit accélère donc l'investissement.
02:14Mais il crée aussi une dépendance.
02:16Notre argent bancaire repose sur la capacité des banques à honorer leurs engagements
02:21et derrière elles, sur tout un système de garantie, de supervision et de banque centrale.
02:26Et c'est là que Bitcoin change quelque chose ?
02:28Parfaitement.
02:30Parce qu'il permet une autre forme de détention.
02:32Si vos Bitcoins sont conservés sur une plateforme,
02:35vous dépendez encore d'un intermédiaire.
02:37Mais si vous détenez vous-même vos clés privées,
02:39vous contrôlez directement l'accès à l'actif sur le réseau.
02:42Il n'y a plus une banque qui vous promet de vous rendre votre argent,
02:46il y a un actif dont vous maîtrisez directement l'accès.
02:49Donc garder son argent soi-même serait toujours préférable selon vous ?
02:53Oui et non.
02:54L'autonomie transfère aussi la responsabilité.
02:57Perdre ses clés peut signifier perdre l'accès à ses Bitcoins.
03:00La banque, elle offre des services, de la sécurité, du crédit et des recours.
03:04Bitcoin offre autre chose.
03:06La possibilité de détenir et de transférer une valeur
03:09sans dépendre pour cette opération
03:11de la solvabilité d'un intermédiaire.
03:13Et cette différence, elle mérite d'être comprise
03:16avant même de décider ce qu'on préfère.
03:18Merci Jérémy.
03:19On vous retrouve mercredi prochain pour un autre numéro
03:21d'Osez Investir, les incontournables de la crypto-monnaie.
03:23Sud Radio, les incontournables de la crypto-monnaie.
03:28Thomas Binet.
03:29Avec Pemium, le premier partenaire français
03:32pour investir dans les cryptos en toute sécurité.
