00:00अगर आप NRI हैं और आपके पास डॉलर में पैसा है तो भारत से जुड़ी यह खबर आपके लिए बेहत
00:06एहम हो सकती है
00:06सवाल सिर्फ इतना नहीं कि भारत में कितने डॉलर आ रहें
00:10बलकि सवाल यह है कि क्या NRI अपने डॉलर को भारत में जमा करके उस पैसे के दम पर अतरिक्त
00:16फंडिंग भी हासिल कर सकते हैं
00:18और अगर ऐसा होता है तो इसमें कमाई का मौका कितना बड़ा है और जोखिम कितना
00:22दरसल सिटी ग्रूप और एक्सिस बैंक ने NRI के विदेशी मुद्रा जमा यानि की फोरें करंसी नन डेजिटन्स यानि की
00:29FCNR डिपोजिट को फाइनेंस करने के लिए साज़ेदारी की
00:33इस विवस्ता में एक्सिस बैंक ऐसे डिपोजिट के लिए स्टेडी लेटर ओफ क्रेडिट यानि की SBLC उपलब्द कराएगा जिसके आधार
00:41पर सिटी ग्रूप अपनी ओफसोर ओपरेशन के जरिये NRI को फाइनेंसिंग दे सकेगा
00:47इसका मतलब है कि NRI अपने खुद के डॉलर के साथ उधार लिए गए पैसे का इस्तेमाल करके बड़ा FC
00:53NR डिपोजिट बना सकता है
00:55यानि कहानी अब सिर्फ डॉलर भारत में जमा करके और साथ ब्याज कमाय तक सिमित नहीं है
01:00अब इसके साथ लेवरेज यानि अपने निवीश के अधार पर अतरिक्त फंडिंग लेने का बिकल्प भी जोड़ रहा है
01:06RBI की विदेशी मुद्रा रणनीती के लिहाज से भी या कदम काफी महत्पून है
01:10RBI ने विदेशी मुद्रा में NRI deposit को आकर्षित करने के लिए जून 2026 में विशेश कदम उठाये थे
01:18इसके तहद FC NRB deposit से जुड़े Forex swap और hedging cost को लेकर बैंकों को रहत दी गई
01:24ताकि भारतिये बैंक विदेशों से डॉलर जुटाने के लिए ज्यादा आकर्षक ब्याजतरे दे सके
01:29इसका मकसद साफ था
01:31भारत में ज्यादा विदेशी मुद्रा आये Forex reserve को मजबूती मिले और रुपए पर पढ़ने वाले दबाव को कम करने
01:37में मदद मिले
01:38शुरुवात में इस योजना को सितंबर के अन तक चलाने का लक्ष था लेकिन NRI deposit में जबरदस तेजी आने
01:44के बाद RBI ने इसकी ओधिप पहले ही खत्म करने का फैसला किया
01:4713 अगस्त कि सुबिधा के तहट करीब 52.3 अरब डॉलर के deposit मोबिलाइच हो चुके थे
01:53यानि जिस योजना को डॉलर आकरशित करने के लिए शुरू किया गया था उसमें उमीद से कहीं जादा पैसा आ
01:59गया
01:59यही वज़ा है कि अब NRI deposit को लेकर बैंको और Global Financial Institution की दिल्चस्पी बढ़ रही है
02:06NRI के नजरिये से इस पूरे model का सबसे बड़ा आकरशक है व्याजदर
02:10Axis Bank कुछ FCNR deposit पर 6.40% तक की व्याजदर दे रहा है
02:16NRI के लिए इसकी खासियत या है कि FCNR deposit विदेशी मुद्रा में होता है
02:21इसलिए अगर कोई NRI डॉलर में कमाता है और उसकी currency में deposit करता है
02:26तो उससे हर बार रुपाई में convert करनी की चरूरत नहीं होती
02:29लेकिन City Access Agreement ने इसमें एक और layer जोड़ दी है
02:33मान लिजिये किसे NRI के पास 1,00,000 है
02:36वह सिर्फ अपने 1,00,000 का FCNR deposit बनानी की वज़ाए
02:40eligibility और bank की शर्तों के अनुसार उसके अधार पर अतरिक्त financing हासिल कर सकता है
02:45इस तरह cool deposit उसकी पूजी से कहीं बड़ा हो सकता है
02:49यानि leverage है
02:50हलाकि यहाँ सबसे जरूरी बात यहाँ है कि यह समान NRI FD जैसा आसान और risk-free investment नहीं है
02:56leverage जितना ज़्यादा होगा संभावित return उतना बढ़ सकता है
03:00लेकिन borrowing cost, liquidity और regulatory risk भी उसी अनुपात में महत्पून हो जाते है
03:05मान लिजिए किसी NRI के पास 1,00,000 है और उसे deposit करने पर करिब 6% या उससे
03:11ज़्यादा ब्याज मिलता है
03:12अगर borrowed money की financing cost इससे कम रहती है तो दोनों के बीच का अंतर कमाई का अधार बन
03:18सकता है
03:18लेकिन कर्ज लिए पैसे पर ब्याज देना होगा और processing charges, financing term, tax implementation तता दूसरे खर्च भी हो
03:26सकते हैं
03:26इसलिए असली सवाल या नहीं कि FCNR पर ब्याज कितना मिल रहा है
03:30बलकि यह है कि deposit से मिलने वाले return और borrowed money की cost के बीच कितना अंतर बच रहा
03:36है
03:36City Access Partnership इसलिए भी खास है क्योंकि City Group ने भारत में अपना retail banking business Access Bank को
03:432022 में बेंच दिया था
03:44मौजूदा arrangement को City की भारत में retail banking में वापसी नहीं माना जा रहा
03:49City की भूमिका मुखे रुप से institutional और offshore financing से जुड़ी है
03:54Access Bank के पास भारतिये banking infrastructure और NRI deposit की पहुँच है
03:58जबकि City के पास global offshore financing network है
04:02इसी combination से NRI के लिए ऐसा structure तयार हो सकता है
04:06जिसमें भारत में रखा गया foreign currency deposit offshore financing को support करे
04:11RBI के लिए इसका सबसे बड़ा फाइदा dollar inflow है
04:14जब NRI अपने dollar भारतिये banking system में जमा करता है
04:17तो देश की foreign currency availability बढ़ती है
04:20इससे forex reserve और external liquidity को support मिल सकता है
04:242026 में RBI का focus dollar inflow बढ़ाने पर रहा है
04:28जबकि FCNRV scheme के चरिये
04:30बैंकों ने तेजी से foreign currency जुटाई
04:32पांच जून से 30 चुलाई के बीच
04:34बैंकों ने करिब 27.99 अरब डॉलर
04:37FCNR deposit मोबिलाइच किये थे
04:39इस दोरान एक्सिस बैंक ने लगबग 1.6 अरब डॉलर जुटाई थे
04:43इससे साफ है कि NRI पैसा भारतिये banking system के लिए
04:46स्तिर्फ deposit नहीं बलकि foreign currency funding का
04:49महत्पुन स्रोथ बन चुका है लेकिन अब कहानी का
04:52सबसे जरूरी हिस्सा जोखिम है अगर कोई NRI सिर्फ
04:55अपने सेविंग से FCNR deposit करता है तो उसका
04:58risk profile एक समानने deposit के करीब हो सकता है लेकिन
05:01जैसे ही इसमें leverage यानि की borrowing जूरती है
05:04risk काफी बढ़ जाता है पहला जोखिम है borrowing cost अगर
05:07विदेश में interest rates बढ़ते हैं या financing cost बढ़ती है तो
05:11deposit से मिलने वाला return और borrowing cost का अंतर कम हो सकता है
05:15दूसरा जोखिम liquidity का है leverage deposit में पैसा अक्सर
05:19maturity तक line में रह सकता है यानि NRI अपनी जरूरत पढ़ने
05:23पर इसे समान्य FD की तरह आसानी से इस्तेमाल नहीं कर सकता तीसरा
05:27जोखिम है regulatory changes का RBI की special facility अस्थाई है और strong
05:32inflow के बाद इसकी ओधी पहले ही खत्म कर दी गई है ऐसे में भविश्य में
05:36rules leverage limits या financing structure में बदलाव की संभावना नचर अंदाज
05:41नहीं किया जा सकता चौथा और बेहत एहम मुद्दा है टैक्सेसर एनराई को केवल
05:46headline interest देखकर फैसला नहीं करना चाहिए अपने country और इंडिया में लागू
05:51tax rules reporting requirement और double taxation provisions को समझना बेहत जरूरी है क्या
05:57इसका मतलब यह है कि हर एनराई के लिए यह मौका है इसका जबाब है बिल्कुल नहीं अगर कोई एनराई
06:03conservative investor है और उससे अपने पैसे की liquidity चाहिए तो leverage FCNR structure शायद उसके लिए सही विकल्प नहीं
06:10हो सकता लेकिन जिन एनराई investors के पास प्रयाप dollar liquidity है borrowing cost को समझने की शमता है वे
06:16structure products के risk को स्विकार कर सकते हैं उनके लिए यह अलग तरह का opportunity हो सकता है यानि
06:226% या 6.04% की headline rate देखकर या
06:26फैसला करना सही नहीं होगा आपको देखना होगा कि आपकी borrowing cost कितनी है leverage कितना मिलेगा deposit कितने समय
06:33के लिए lock होगा premature exit का क्या penalty होगी और पूरे transaction के बाद net return कितना वचेगा city
06:41और access की partnership या दिखाती है कि एनराई का dollar अब भारतिये banking system के लिए कितना महत्पून हो
06:46गया है
06:46RBI dollar चाहता है भारतिये bank foreign currency deposit चाहते हैं और global banks ऐसे deposits के अधार पर financing
06:53opportunity तलास रहे हैं इसलिए NRI के सामने एक नया विकल्प जरूर खुलता है अपने dollar को भारत में deposit
06:59करनके सिर्फ ब्याज कमाना उसकी deposit के अधार पर के साथ साथ leverage लेकर संभावित return बढ़ाना लेकिन यहाँ ज�
07:09सबसे बड़ा सवाल यहां नहीं होना चाहिए कि कहां सबसे ज़्यादा ब्याज मिल रहा है बलकि सवाल यहां होना चाहिए
07:14कि मेरे लिए net return कितना है पैसा कितने समय तक lock रहेगा आने वाले समय में अगर ऐसे leverage
07:19FCNR product और बढ़ते हैं तो NRI investors के लिए भारत में dollar waste investment का पूरा land
07:26invest cap बदल सकता है फिलाहाल इतना साफ है कि RBI की dollar जुटाने की मुहीम ने NRI deposit को
07:31एक नए दौर में पहुचा दिया है और city access partnership इस बदलाव का सबसे बड़ा संकेत इस पूरे मामले
07:37पर आपका क्या सूचना है अपनी राइक कमेंट सेक्षन में जरूर बताएं और ऐसे ही तमाम
07:40updates और share market से जुड़ी तमाम जानकारी के लिए आप बने रहें good returns डिश्टल के साथ
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