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00:05Buongiorno, buongiorno Emerich e buongiorno a tutti voi.
00:07Allora, dobbiamo parlare di un sacco di cose perché sta succedendo di tutto,
00:10soprattutto sui mercati obbligazionari, in particolare BTP, Bund, insomma,
00:15chi più ne ha più ne metta.
00:173,20%, 4,20%, 3,35%.
00:20Allora, dai, partiamo proprio dal BTP.
00:22BTP che andrà a effettuare un rollover, soprattutto con quello di dicembre,
00:28dove circa sono 70-80 punti, poi oscillano in questi giorni.
00:33Quindi io mi sposterei già nell'eventualità in una direzione dicembre.
00:38Per quanto riguarda i trade da effettuare sul BTP,
00:42chiaramente questi sono rendimenti, come ho sempre dichiarato,
00:45intorno al 4,20%, 4,25%, rendimenti buoni, di buona qualità, almeno per ora.
00:51Queste sono le notizie che noi, ovviamente, addetti al lavoro abbiamo.
00:55E soprattutto sul fatto che potrà anche creare questo gap di rollover.
01:00Se saranno 70-80 punti, ricordiamoci che al momento sta battendo 113,78, 81,
01:10e poi riconquista 114.
01:14L'area di 114, secondo me, è un'area importante,
01:17sotto la quale andiamo sicuramente a test 113,50, 113,20.
01:23Questi, a mio modesto parere, sono rendimenti da mettere nuovamente in pancia,
01:27quindi andare long, cercando di sfruttare delle dinamiche ovviamente rialziste.
01:32Idem per il Bund, 80 punti di differenziale tra il future,
01:37quello che sta andando in soffitta, quello di settembre e quello di dicembre,
01:42anche qua ci sono delle buone opportunità,
01:44perché 121,60 e 121,25 rappresentano dei fortissimi supporti.
01:50E questo a livello strategico, perché il Bund, a mio avviso,
01:54a 3,35-3,40%, fino a 3,50%, è un buon rendimento.
01:59Cosa accendi per buon rendimento?
02:01Ma, secondo me, intanto...
02:03E poi dipende da che punti di vista.
02:05Nel senso che comunque, se consideriamo qualche anno fa,
02:09ancora qualche investitore che ce l'ha in pancia, tassi negativi,
02:12diciamo che abbiamo tre punti, quasi quattro punti e mezzo di differenziale.
02:173,35 per me è un rendimento sicuramente che si può iniziare a allongare
02:22in ottica futura, quindi andando ovviamente long di future e short di rendimento.
02:28Quindi fare un pochettino anche queste situazioni,
02:31mettendo in pancia poi quelle che sono le cedole
02:33che potremmo ricavarne dal 4,20 ad esempio di un BTP.
02:37Noi dobbiamo considerare una cosa,
02:39i massimi storici sono stati effettuati sugli istini azionari.
02:42Quindi mi aspetto comunque una parentesi di storno.
02:47E questo storno potrebbe essere il buffer di turno,
02:49potrebbe essere l'obbligazionario.
02:51Cioè, immettere liquidità in un obbligazionario nei bond,
02:54secondo me, potrebbe essere una buona idea.
02:56Detto questo, andiamo a sfruttare l'area trading.
03:00L'area trading, secondo me, è andata a sfruttare quel gap di rollover
03:03che si formerà tra settembre e dicembre,
03:05che sono circa 80-90 punti, quindi non sono assolutamente pochi.
03:09No. Va bene, BTP, bond, fatto.
03:12Poi?
03:12Azionari partiamo dal DAX.
03:14DAX in questo momento che è short
03:15e troverà, secondo me, un supporto dove ci sono questi 72 contratti.
03:21Però attenzione, perché questi contratti potrebbero,
03:24se verranno meno, potrebbero accelerare la fase ribassista.
03:27Anche perché se tu noti, Emery,
03:29che l'ASC del precedente istogramma,
03:31dei precedenti istogrammi,
03:33sono improntate praticamente con 36,50.
03:37Allora, intanto diciamo che le frequenze...
03:39Ma vuol dire 36,50?
03:40Il numero degli addendi sono 86 totali.
03:4336, bravissimi.
03:43Beh, quelli colpiti in BID e quelli colpiti in ASC...
03:4736, il numero totali.
03:47Perfetto.
03:48Cosa significa?
03:48Significa che quando una lettera è così bassa
03:51e un denaro è più basso addirittura della lettera,
03:54vuol dire che i denari non sono lì.
03:55Sono a un prezzo migliorativo, sono a un prezzo più basso,
03:59sono a un prezzo che sicuramente convergerà verso i 72 contratti,
04:03che, per esempio, il livello operativo è 26,000 tondo.
04:08Ok.
04:08Quindi, se io violo 26,000,
04:10vuol dire che il BID allora non è più lì
04:13e quindi sarà ancora più basso.
04:14E in effetti, se tu ci fai caso,
04:16qui abbiamo ovviamente dei volumi che sono scarsi sulla coda
04:20e questi volumi scarsi sulla coda
04:21potrebbero incentivare, a mio avviso, la discesa.
04:24Una discesa che potrebbe anche partire, ovviamente, da lì,
04:28proprio dalla violazione di questi 72 contratti,
04:30fino a un primo target.
04:32Il primo target è 25,982.
04:37Ok.
04:37Poi abbiamo un'area di volume
04:38sulla quale potrebbe avvenire anche un breve rimbalzo
04:42e poi abbiamo un crollo.
04:44Ah.
04:44Eh, sì, perché se noi andiamo a vedere sotto quei contrasti...
04:47Poi se vai a vedere a livello tecnico
04:49più o meno i livelli che avevamo dato noi adesso in apertura.
04:53È un supporto.
04:5426,000 da non rompere.
04:5526,000 è uno spazio.
04:56C'è andata bene ieri che l'abbiamo recuperato.
04:59Esatto, però senza volumi.
05:00È quello che volevo arrivare.
05:01Se tu guardi sotto 26,000
05:04e partendo praticamente da 25,954
05:07per essere proprio precisi al millimetro,
05:09sappiamo che sotto non ci sono contratti importanti.
05:12Cioè abbiamo qualche volume
05:15che è stato presente su questa salita importante,
05:18ma non è ovviamente indicativo, a mio avviso,
05:20che è 917.
05:22Quindi abbiamo un altro step.
05:24900, 920, 910
05:26è un altro step di supporto.
05:27Però sotto, Emeric, guarda qui, non ci sono contratti.
05:30Cioè tutta questa salita che è stata effettuata ieri
05:32più una salita la definirei di impeto.
05:35Cioè un rimbalzo tecnico di questa salita
05:39secondo me è stato eseguito non correttamente.
05:42Addirittura in alcuni casi non ci sono nemmeno scambi.
05:45Quindi gli algoritmi che noi spieghiamo sempre
05:47è la loro competenza e quella di andare a leggere
05:52cosa c'è scritto all'interno.
05:53nel momento in cui non lo trovano
05:55sicuramente lo vanno a coprire.
05:57Quindi io invito veramente tanta prudenza a 954.
06:01Tanta prudenza a 917.
06:03Se questi due livelli verranno rotti
06:05nel corso di queste giornate
06:06sappiate che ci saranno dei ribassi importanti.
06:09Il 954 magari ha un trade
06:13che potremmo anche definire intorno a 25-30 punti.
06:17Ma il 917 secondo me c'ha tanta profondità
06:20che è tutto il rimbalzo che è stato fatto ieri
06:22fino addirittura a 25.824 per essere proprio precisi.
06:29A Murray Gunn.
06:30È il long anche del DAX
06:32perché noi abbiamo dato solo short.
06:34Però nel caso in cui non dovesse accadere questo scenario
06:39abbiamo il 121-125
06:42che invece rappresentano, quindi 26.121-125
06:48rappresentano effettivamente quello spartiacque
06:51da andare long e qui c'è tanto spazio.
06:56Io penso che un centinaio di punti
06:58qua li possiamo andare a cogliere per fasi
07:00perché lì sopra non ci sono contratti eseguiti in precedenza.
07:04Noi sappiamo che gli algoritmi vanno a leggere
07:06tutto quello che c'è stato effettuato in precedenza.
07:09Quindi se non ci sono soldi ce li vanno a mettere.
07:11E noi che mappiamo il mercato
07:13tra l'altro tu c'hai anche un indicatore
07:18che l'HFT ci va a mappare nel corso del tempo
07:21anche dove sono intervenuti i contratti.
07:24Quindi un po' questo.
07:24Ah no, l'HFT non è qua, è sull'alto.
07:27È sul minuto.
07:30America.
07:30America, cosa dobbiamo dire di più
07:32di quello che abbiamo sempre detto?
07:34Un buy the dip, almeno fino ad adesso.
07:36Ancora adesso?
07:37Ma scusa Emery.
07:37E noi non possiamo decretare la fine di questo mercato
07:42se non prima lo Standard & Poor
07:44almeno superi 450.
07:48350, 450 sono i...
07:50a livello strategico parlo,
07:52quindi sono un po' più i tradi di Fabio Michettoni,
07:54non i miei,
07:54ma possiamo dire con esattezza
07:57che lo Standard & Poor ieri
07:59ha costruito settimanalmente
08:00un altro forte supporto.
08:03E qui sopra,
08:05a livello settimanale,
08:06si vede molto bene
08:06come non ci sono grandi soldi.
08:09Però, scusa,
08:09la salita di ieri,
08:11quella repentina dalle 11 di mattina,
08:13è stata fatta con i soldi?
08:14Allora, ci sono delle fasi,
08:16ad esempio lo Standard & Poor
08:17a 7720, 7730,
08:19non ci hanno messo granché.
08:20Allora lì c'è una parte intraday
08:22che potrebbe arrivare a 690, 681, 685,
08:26lì ce lo vedo il mercato.
08:28Perché il numero degli addendi,
08:30lo scambio sullo Standard & Poor
08:31è stato...
08:32Quando iniziano a lavorare,
08:34diciamo,
08:35su alte frequenze,
08:37sono 3500 contratti.
08:38Qua ce ne sono pochi.
08:41Quindi se nel corso...
08:42Adesso...
08:43È chiaro.
08:43Però noi li sfruttiamo.
08:45Tra un'ora, due ore,
08:46andiamo a osservare proprio questa cosa.
08:48Anzi, è una mandata al cena
08:49con questi...
08:49Sì, noi ringraziamo sempre...
08:52Cioè, ringraziamo sempre la mattina...
08:54Allora,
08:55L'algoritmo trading divide la comunità finanziaria, no?
08:58C'è chi, come me, dice
09:00viva Dio che esistono queste opportunità
09:02e c'è chi dice che è un malware.
09:05Noi protendiamo per dire
09:06laddove i soldi non ci sono
09:07li andiamo a mappare
09:08e ce li mettiamo.
09:09E poi, vabbè,
09:10c'è un'altra branca che dice
09:12no, ma queste cose devono finire
09:14se no i mercati sono sempre ballerini, ma...
09:16Ma scusa,
09:17i mercati sono inefficienzi...
09:18L'efficienza è questa.
09:20Andare a piazzare i volumi
09:21dove non sono...
09:22Esatto.
09:22Quindi noi andiamo a guardare queste cose
09:23se alle due del pomeriggio vediamo
09:25che ci sono 299 e 290 contratti
09:28noi andiamo short
09:28se verranno bucati
09:30perché sono 3.500, 4.000, 4.500 le unità serie
09:33la montare dello standard in pure
09:36è uno strumento che funziona molto bene
09:37però da un punto di vista settimanale
09:39possiamo dire che
09:40la violazione dei 7.700 punti
09:437.780
09:44potrebbe, secondo me,
09:46richiamare
09:47quel famoso massimo storico
09:48che noi avevamo dato
09:49un po' di tempo fa
09:507.850
09:51ma alziamo la posta
09:527.950
09:53100 punti sopra
09:54perché?
09:55Perché strappare
09:56un livello di questo tipo
09:57significa proiettare anche
09:59il volume precedente
10:00a prezzi più alti
10:02e quindi io protendo
10:03per andare long
10:05al momento di standard in pure
10:06i primi supporti
10:08dello standard in pure
10:09sono 7.460
10:117.350
10:12dove ha lavorato tantissimo
10:14questo prezzo
10:15hanno lavorato tantissimo
10:17i volumi
10:17che hanno scambiato milioni
10:18di unità
10:19quindi finché non viene bucato questo
10:21noi non possiamo pensare
10:22a uno short
10:23va bene
10:24Nasdaq e intraday
10:26ultimissimo
10:27ultimissimo il Nasdaq e intraday
10:29allora sottolineiamo il fatto
10:30che questo ragionamento
10:31che ho appena fatto
10:32va bene
10:32per operazioni di lungo
10:34per operazioni di breve
10:36vabbè
10:37intanto abbiamo un Nasdaq
10:38che sul brevissimo
10:39proprio ha
10:39delle inefficienze
10:41che partono
10:41da
10:4529.649
10:46questo rappresenta per me
10:48già un primo short
10:49e poi abbiamo
10:50un altro livello
10:51da attenzionare
10:52nella giornata
10:5329.637
10:55questi sono livelli
10:57che porteranno
10:57sicuramente un po' di short
10:59soprattutto in giornata
11:01oggi c'è un fan
11:02e non fan
11:03però
11:03ci sono poi
11:04anche questi
11:06cambi di direzionalità
11:07anche in funzione
11:08di un rollover
11:09che sta per arrivare
11:10anche sui future americani
11:12la profondità
11:13è ampia
11:14non mi vorrei
11:14troppo sbilanciare
11:15per far vedere
11:16questo ottimismo
11:17mi fermo
11:18a 595
11:19giusto per
11:20dare un target
11:21ma vi dico già
11:22che sotto 595
11:23non c'è nulla
11:24quindi non vorrei
11:26diciamo
11:27peccare di presunzione
11:28e di tanto ottimismo
11:30ma sotto
11:30tutta la salita
11:31che c'è stata
11:32anche nella notte
11:32sotto 595
11:34non c'è nulla
11:35a rialzo
11:36vale lo stesso ragionamento
11:38cioè laddove i soldi
11:39non vengono inseriti
11:40correttamente
11:41secondo me
11:42ce li vanno a mettere
11:43e quindi anche qua
11:44il Nasdaq
11:45sopra
11:46a
11:47700
11:47allora
11:4929.698
11:51quindi 700
11:52c'è un'opportunità
11:54di trading
11:54che porterebbe
11:55circa una quarantina
11:56di punti
11:56fino a
11:5729.740
11:59questa è un po'
12:00la chiave di lettura
12:01Salvatore Scherano
12:02Volchertz
12:03è tornato
12:04per una nuova stagione
12:05su Classi NBC
12:06di Volume Trading
12:07grazie mille Salvatore
12:08ci vediamo venerdì prossimo
12:09grazie a te
12:10buona giornata a tutti
12:11buon trading
12:11andiamo in pausa
12:12ma restate con noi
12:12perché gli approfondimenti
12:13di Classi NBC
12:14e in particolare
12:15della fascia trading
12:15non finiscono
12:16giusto dopo di noi
12:18dopo il break
12:18Focus Certificates
12:20certificati
12:25Grazie a tutti