00:01Pierre la France vous regarde. On va vous donner votre portefeuille, vous allez me dire ce qu'on
00:05doit faire. Vous avez du ID Logistics. On regarde. Vous avez du EDP. On vend. Pourquoi ? Parce que
00:11c'est une société qui produit de l'électricité. Quand les taux montent c'est pas bon pour ce genre
00:17de valeurs qui sont avec des cache-faux très visibles. Vous avez du Carrefour. Aussi on va
00:21vendre, ça fait un beau parcours donc on a atteint notre objectif de cours. Vous avez du OB. On conserve.
00:26Vous avez du Essilor Luxottica. Vous avez du Edenred qui a fait un très beau parcours.
00:31Vous avez du Atos avec deux S. C'est une société allemande qui fait des logiciels.
00:37Et vous avez du Légences, ça c'est le dernier j'imagine qu'on garde. Qu'est-ce qu'on
00:41achète Pierre ?
00:42On achète Biomérieux. Comme on le disait tout à l'heure avec Céline, dans la santé il y a des
00:47idées en ce
00:48moment. Biomérieux c'est une valeur qui a perdu 40% depuis 13 mois et qui fait aujourd'hui 9
00:53milliards
00:54de capitalisation. Ce sont des gens qui font des tests moléculaires. Donc ils vendent des machines
00:58dans lesquelles on met des samples et puis ça vous dit si vous êtes malade ou pas sur plein
01:04d'applications différentes. Donc ils ont bâti leur success story sur une franchise qui s'appelle
01:09Biofire qui a été vraiment un succès massif. Et maintenant ils essayent de le reproduire sur
01:13une autre franchise qui s'appelle Spotfire, des machines un peu plus petites. Voilà donc on profite de
01:18la faiblesse du cours de bourse avec une valorisation très attractive et aujourd'hui donc ils ont fait un
01:24profit running il y a quelques trimestres. Ce qui fait qu'aujourd'hui les attentes de tout le monde
01:28sont très faibles. Donc je pense que ça peut plutôt surprendre à l'avenir. On pourrait leur
01:35filer un échantillon de la dette française pour savoir ce qu'ils en pensent. On peut nous mettre une
01:40musique qui fait peur pour Céline ? Parce qu'il y a l'air, on t'en avait tout sourire
01:43là. Barrick. On garde. On garde bien sûr.
01:47AIA Group. On garde. Total Energy. Total bien sûr on garde. 34% de hausse on garde. On garde. Newmont.
01:54On garde.
01:55Maidi. On garde dans l'air conditionné en Chine oui. Bon là j'imagine que vous allez me dire qu
02:00'on garde.
02:00C'est Itao, Unibanco, c'est au Brésil. Les élections arrivent on en parlait tout à l'heure. B3, Brésil,
02:05Bolsa, Balcao.
02:06Pareil, c'est une bourse qui a une excellente performance cette année, la bourse brésilienne. On est à plus de
02:1030%.
02:11Suji Holguin. Le Japon domestique qui est sous pression. Ça peut être un endroit de repli, le Yen, dans un
02:17environnement compliqué. Donc ça me semble intéressant.
02:19Ping An. Ping An, bourse chinoise, pareil. SLB. Solution de repli. SLB. Et SLB, je compte Berger. On garde. Et
02:28AstraZeneca ?
02:29Et AstraZeneca, on parlait de la santé tout à l'heure, on conserve. Qu'est-ce qu'on achète ?
02:33Et on achète une nouvelle valeur. On parlait tout à l'heure des voitures électriques.
02:36Vous êtes parlé, les gars, là. Ils font un numéro de qualité.
02:40Tiens, il a sorti de l'autre qui dit.
02:41Non, en face. L'autre qui dit, les voitures.
02:43J'étais très agréablement surpris par cette idée de Pierre.
02:47Mais effectivement, 34% des voitures électriques dans le monde ont des batteries CATL qui sont faites en Chine.
02:55C'est une part de marché énorme. Ils ont 45% de part de marché en Chine, 34% dans
02:59le monde.
03:01avantage compétitif qui vient du fait qu'ils ont de la taille, ils ont fait de la recherche, ils savent
03:06équiper toutes ces voitures.
03:08Et cette société, aujourd'hui, comme personne ne s'intéresse à quoi que ce soit en dehors de l'IA,
03:13elle se traite à 11 fois les bénéfices.
03:15Alors que c'est un leader mondial, incontestablement.
03:18Et un coupon de 4%.
03:22Céline, la bourre chinoise, elle est quand même...
03:24Totalement sous pression, parce qu'il n'y a pas besoin d'aller chercher la diversification.
03:28Pas besoin.
03:28On reste fascinés par le soleil américain.
03:32D'accord, c'est ça l'explication pour vous ?
03:34C'est aussi le fait que la consommation est quand même pourrie ?
03:37Enfin, on aurait quand même pu penser qu'un titre comme CATL pourrait se comporter correctement.
03:41Il y a un désintérêt généralisé pour tout ce qui n'est pas américain de la part des investisseurs internationaux.
03:47Juste une seconde, Pierre.
03:49Si on rebondit sur votre top, qui était les ventes de voitures,
03:51et vous dites que les constructeurs français en profitent,
03:54est-ce que ça veut dire qu'il faut acheter l'automobile ?
03:57Alors, c'est vrai que ces chiffres de septembre sont très bons.
04:00Donc on a vraiment un gros rebond.
04:02Est-ce que vous en avez, vous ?
04:04Alors, je n'ai pas de constructeurs, pas Renault, pas Stellantis.
04:07Par contre, on a des équipementiers.
04:10Pour la raison suivante, c'est que les équipementiers vendent à des constructeurs occidentaux,
04:15mais aussi à des constructeurs asiatiques.
04:17Donc comme ça, on ne fait pas le choix.
04:18On ne choisit pas entre les uns et les autres,
04:19sachant que les asiatiques, quand même, le vend en poupe.
04:21L'occident, ils doivent organiser une transformation qui n'est pas évidente.
04:25Donc, on choisit d'attaquer le secteur par les équipementiers,
04:30et certains font de très belles performances.
04:33Voilà, c'était une émission spéciale crise de la dette française,
04:37avec des invités qui sont tous très positifs,
04:41sauf peut-être Céline, mais ça, c'est plutôt international.
04:44Donc voilà, en fait, on va enlever le jingle sur la crise.
04:47Il n'y a pas de crise, en fait.
04:48Tout va bien, et puis, ce n'est pas de notre faute,
04:51c'est de la faute des États-Unis, et c'est de la faute des autres, je présente.
04:54Merci à tous, merci de nous avoir suivis.
Commentaires