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00:4720 point plus no 26,713 s&p 500も4日ぶりに反発 25 point plus no 7,744でした
01:04セクター別の投落率です上昇率トップはヘルスケア最も下落したのはエネルギーでした
01:14続いて為替ですドル円は現在158円の5000から8000台で推移しています それではマーケットの動きをニューヨークからお伝えします
01:28過剰債務による信用不安が広がり前日15%の急落となったコアウィーブショックが大引いていますナスタックは小幅に反発したもののAI関連株が売られ
01:37上値の重い展開となりましたコアウィーブはこの日も取引序盤で一時10%近く下落
01:45ただ株主でもあるエヌビディアのファンCOが先行きに楽観的な見方を示したことが伝わり
01:46およそ6%のプラスで取引を終え荒い値動きとなりました それでもAIへの懐疑的な見方は払拭されずインテルやアプライドマテリアルズなどが下落しています
02:02TSMCの高決算も投資家心理の改善にはつながらなかったようです
02:10市場関係者からはコアウィーブが加熱するAI投資の今後を占う 単行のカナリアになりつつあるとの声も上がっています
02:31資金がディフェンシブセクターにシフトしたことでホルマートやユナイテッドヘルスが買われダウの上げ幅は550ドルを超えましたそして経済指標では堅調な個人消費が確認された一方でインフレの加速も示されまして追加利上げへの警戒も続く展開となっています
02:40このコアウィーブの信用不安を受け出資するエネビディアのファンCEOが火消しに動き出しましたこの後詳しくお伝えします
03:10頑張りすぎよしかし本当に私に何かあったら会社はどうなる後継者もいないし心配ねうんM&AキャピタルパートナーズM&Aで事業承継か選ばれる理由がありますM&Aキャピタルパートナーズ
03:49資本効率の向上成長のための資金調達どうしようそんな時は地主リースバックです地主リースバックなら土地のみを売却することができます建物は自社所有だからこれまでと変わらない事業を継続しながら成長資金も手に入る手間がかからない今すぐ取り組めるCRE戦略です土地を資金に成長に社業地主地主株式会社
03:51足立社長 鉢掛け社会で未来はどうなりますかこれから労働人口が今の鉢掛けになってしまうとそれを見越して仕組みそのものも変えていくと例えばカメラとAIを組み合わせることで人の目の代わりをしていろんな業態業種の労働力不足を補うソリューションということで結果的にそれが精進化につながっているとAIの手を借りて人の仕事の幅が広がるのも十分あり得ますねはい
04:28アメリカの労働省が15日発表した9月の生産者物価指数は1年前から6.3%上昇し2022年以来の大幅な伸びとなりました
04:43原油高に伴うインフレが加速しています 9月の生産者物価指数は2022年12月以来の伸びとなり市場予想も上回りました
04:47前の月からの上昇率は1.3%でこちらも市場予想を大きく上回っています 中東情勢の混乱に伴うエネルギー高を受け物の価格が2.6%押し上げられたほかサービス価格も0.8%上昇しました新興のAIクラウド企業コアウィーブに出資するエヌビディアのファンCEOは15日
05:14コアウィーブの財務状況は日々改善していると述べました
05:23市場で広がる信用不安を払拭したい考えですブルームバーグ通信のインタビューで述べたもので
05:40ファンCEOはコアウィーブについて私は楽観視していて資本コストは低下してきていると説明しましたエヌビディアが資金面で救済措置を行う必要はないとしていますコアウィーブをめぐっては社債価格の急落により
05:41信用リスクを移す指標
05:57CDSが過去最高水準に達するなど 経営破綻への警戒が高まっていますではその他のニュースをお伝えしますアメリカの商務省が発表した9月の小売売上高は前の月から0
06:00.8%の増加となり市場予想を上回りました燃料価格が高騰した影響でガソリンスタンドが6
06:08.4%と大きく伸び 全体を押し上げました
06:12電子機器・家電は0.6%のプラスとなったほかインターネット通販などの無店舗販売は
06:190.3%増加しました新興AI企業アンソロピックの7月から9月期の売上高が前の期からおよそ5割増加の168億ドルになったとフィナンシャルタイムズが報じました
06:44新興AI企業アンソロピックの7月から9月期の売上高が前の期からおよそ5割増加の168億ドルになったとフィナンシャルタイムズが報じました調整後ベースの2市販機連続の黒字を確保した一方売上高は倍増した前の期から成長のペースが鈍化しました
07:05来月にも上場を控え投資家向け説明会で業績の好調をアピールしたということですウクライナのゼレンスキー大統領はフィナンシャルタイムズのインタビューでアメリカのトランプ大統領の要請で停止していたロシアの声優所に対する攻撃を再開する考えを示しました
07:34アメリカの宇宙企業スペースXによる衛星通信サービススターリンクの利用が制限されたことに反発しトランプ政権への不信感をあらわにしています攻撃が再開されれば原油の供給懸念がさらに高まりそうですさてここからは明治安田アメリカの保田洋平さんにお話を聞きますよろしくお願いします
07:42まず15日のニオ株式相場ですが上昇となりましたね本日発表のPPIは前月比1
07:43.3%増と市場予想を上回りインフレへの警戒感を強めるような内容となりました一方で9月の小売売上高は前月比0
07:58.8%増と市場予想を上回りましたただしガソリンスタンドでの販売額増加が全体を押し上げており
08:03自動車とガソリンを除いた小売売上高は0.2%増と
08:23こちらは市場予想通りでしたインフレによる家計への負担が増す中消費の勢いはやや鈍化しているものの底堅さは維持されていると見ています消費は懸念もあるものの底堅さが続いていますよねそして最近ではAIを使って商品を比較したり購入したりという消費者も増えているようですね
08:32ある調査によると消費者の54%が買い物にAIを利用した経験があると回答していますさらにそのうち42
08:53%がAIに推薦された商品を実際に購入したと回答しました実際に小売大手のターゲットはAIサービスカーのサイト流入が増加したと説明しています実際の購入にもつながっているようですけれども一方で企業側のAI活用には逆効果になるものもあるそうですね
09:16同じ調査によるとAIで制作された広告について消費者の41%が購入意欲が低下すると回答しています飲食店やカフェがAIで自動生成した料理の広告画像を使ったところ消費者から不自然で食欲が湧かないといった厳しい声が相次ぎ看板の撤去に追い込まれるケースも出ているようです
09:43企業がコスト削減などのために安易に使うAI活用は忌避される傾向にあり企業にとってはただAIを使うのではなく消費者に寄り添った形でどう活用できるかが重要な焦点となりそうです企業によるAIの使い方が変わるのかあとはAIの性能が上がっていくというところも考えられますね保田さんにはまた後ほどお話を聞きますではその他のマーケットです
09:53債券ですAI関連株から債券に資金を退避させる動きから国債が買われ金利は低下しています10年差入り回りは現在5
09:55.077%2年差入り回りは4.757%です商品ですニューヨーク原油先物は6日促進中東情勢の一段の悪化が警戒されたほか原油在庫の減少も上昇圧力となっています金先物は4日ぶりに反発しました
10:39ヨーロッパ市場です揃って続進ヘルスケアやソフトウェア株が変わりましたおしまいはシカゴ日経平均先物画面の一番上です6万5790円です以上マーケットの動きをお伝えしました次です昨日の東京株式市場で日経平均株価は3300円余り値下がりし大幅安となりました
11:00下げ幅は過去3番目の大きさでおよそ1ヶ月ぶりに6万5000円を割り込みました昨日の日経平均株価は取引開始直後からAI半導体関連株を中心に売り注文が広がり下げ幅は一時3600円を超えました
11:17終わり値は3318円安い6万4425円でしたアメリカの早期の追加利上げ観測の再燃やAI需要の先行きに懸念が広がったことでアドバンテストやソフトバンクグループなど
11:37日経平均への寄与度が高い銘柄が大きく下げましたでは今朝のゲストを紹介しますモルガンスタンレイMUFG証券の中澤翔さんですおはようございますお願いしますそして為替などの見通しはソニーフィナンシャルグループの小川真紀さんですよろしくお願いしますよろしくお願いします
12:06さて中澤さん昨日はコアウィーブをめぐる信用不安から相場全体にも大きな不安が広がりましたねそうですね昨日は米国のAIクラウド企業をめぐる信用不安を受けて大きなリスクオフの相場となりましたハイパースケーラーと呼ばれる大手クラウド企業のAI設備投資はすでに本業で稼ぐ営業キャッシュフローを上回っています足りない分は借り入れやリースで賄っているということですし
12:35増資や特別目的会社を通じた調達も増えているということで外部資金への依存が強まっています資金調達のコストが上がる中で投資の再産が悪化しますと日本のAI関連株の利益成長が続く期間も短くなりかねません今回の下落はこうした懸念の広がりが主な要因というふうに見ていますそうするとAI投資サイクルがこれからブレーキを踏むリスクというのは増えそうなんですかそうですね
13:01ただ格付けの高いハイパースケーラーは金利上昇の影響を相対的に受けにくくて影響を受けやすいのは格付けの低い企業であるというふうに見られます資金調達が厳しくなりますと新しい契約は信用力の高いハイパースケーラーや大手半導体企業に集まりやすくなるというふうになりますのでAI投資そのものはこうした企業を軸に進んでいくというふうに考えています
13:21その上で弊社ではAIが企業活動や個人の生活に浸透するほど需要はより多くの利用者や用途に分散していくというふうに見ていますしたがいましてAIインフラ市場は今後も拡大を続ける見通しですわかりましたそして小川さんニュースでお伝えしましたアメリカの9月の小売売上高どうご覧になりました
13:45そうですねアメリカの個人消費につきましては原油高によるインフレですとかそれから金利の上昇これによってミシガン大の消費者信頼監視数なんて市場最低水準ということで非常に弱かったわけなのでちょっと心配されていたんですけどその割にはニューヨークからもありましたように割とそこそこ強いというところはあると思うんですよね
14:12この背景には株高による資産効果で富裕層がかなり消費しているというところはあると思うんですけど一方で低所得者層というのは実質賃金が下がってしまっているのでやっぱり減速していると思うんですよねだからインフレと金利の上昇これがどのくらい続くのかというところは今後注目しなきゃいけないということだと思いますね金利上昇が収まらない中で迎える年末挑戦こちらも心配になりました
14:14そうですね 金利の上昇がこのまま続きますとやっぱり株価にも影響したりしますとやはり富裕層の商品も今度だんだん落ちてくるということになりますので株価の状況にも配慮しなければいけないところでいずれにしましてもインフレと金利の高というのがどこまで続くのかというところを見たいと思います分かりました続いてはこちらのコーナーです
14:47ではきょうの東京マーケット展望していきますまずは各国の為替から確認しますご覧ください
15:01まずドル円です現在158円を挟んでの値動きとなっていますそしてユーロ円です177円の23銭から30銭です人民元のオフショア本土買い市場は1ドル6
15:09.68円台近辺ですそしてオーストラリアドルですこちら109円の24銭から34銭
15:38イギリスポンドは209円の57銭から78銭ですそしてブラジルレアルですこちら30円の99銭台近辺トルコリラは3円の19銭台近辺となっていますではきょうの為替相場の見通しは小川さんにお話聞きますお願いします小川さんの予想レンジからです157円の60銭から158円の40銭ときょうはどういった動きを見ていますかそうですねきょうは材料も限られますので動きづらい展開が続くかなというふうに思っています
16:05きょう挙げていただいている注目ポイントですけれども日米の金利環境の変化とドル円相場ということなんですがこの金利環境はやっぱり日本アメリカ変わってきているということなんですかねそうですね日米の10年再利回りを重ねてみますとそれぞれ水準は異なるもののほぼ同じペースでこれまで上昇してきたんですねただ9月以降アメリカの長期金利の上昇にちょっと白車がかかっておりまして
16:31今年6月の骨太ショックから夏場ごろまでは日本の円安を伴った悪い金利上昇これがアメリカに波及しかけていましたのでそれを阻止する目的もあってアメリカは協調介入に踏み切ったと思われますねそれを証拠にベッセント長官は介入後に日銀に利上げを促したりですとか日本はリフレ政策をやめるべきだなという発言をしています
16:57ですが今はむしろアメリカの長期金利の上昇が加速していて日本の長期金利を引っ張っているように見えますねこれどうしてアメリカの金利上昇が加速しているんですかねトランプ大統領が9月9日に中間選挙で上下両院共和党が制した場合には成人全員に5000ドルを配るとびっくりしましたトランプ敗に言及したことが影響していると思います
17:26そうなんですね
17:50そうすると今後のドル相場へどういった影響が出そうですかねアメリカの財政悪化というのは別に今に始まったことではないんですけれども今回のトランプ敗党発言によってアメリカの財政悪化を改めて市場に意識させたということとこういった不規則発言ですねこれは政策に対する信任というのをやはり損なうものということが言えると思います
18:10しかし今のところ債権安とともに株安とかドリアスというのはトリプリアスにはまだなっていないという状況ですねこれどうしてトリプリアスにならないんですかこれは実際のトランプ敗党というのは共和党にとっては全く追い風になっていませんでポリマーケットという掛けサイトを見ますと
18:39上下両院でこの発言以降むしろ共和党の勝率というのは下がっていてですねすでに5割を切っているんですよねこれを見る限りこの政策自体も実行されない可能性が高いということと加えてアメリカ経済はですね比較的顕著であるということもドリプリアスになりにくい背景だと思います今後は経済成長を伴うですね良い金利上昇なのか財政懸念の悪い金利上昇なのか
19:08金利上昇の質というところにもですね注目したいと思います今後の為替の見通しいかがですか当社ではですね日米ともに来年3月までに2回の利上げが行われるというふうに予想していますそのため日米のですね金利差というのは今後極端に広がることもなければ極端に縮まることもないということで当面155円を中心としたボックス相場が続くという見方は変わってないんですね今年の年末予想値はドル円158円
19:20来年末は161円で今のところ予想していますありがとうございます続いて債券市場も振り返ります昨日の日本の10年祭の利回りですがご覧のように大きく低下しました2
19:22.890%でした
19:44ここからは株式相場を展望しますまずは15日の世界の株価です中国・上海総合指数は続落し1年2ヶ月ぶりの安値をつけましたアジア市場で日本や韓国、台湾の半導体関連銘柄がのきなみ下落し中国本土市場でも関連銘柄を中心に売りが優勢となりました
19:58インドセンセックスは反発イギリスFTSEは続進し7週間ぶりの高値で終えましたドイツダックスも続進ですブラジル・ボベスパは3日続落ニューヨーク市場・ダウは3日ぶりに反発でした
20:05続いて先ものの値です大阪取引所の夜間取引は画面の真ん中です65
20:18,520円です今日の株価の見通しは朝日ライフアセットマネジメントの竹重さんです竹重さんよろしくお願いします竹重さんの今日の予想レンジは65
20:19,000円から66,000円となっています今日の見通しいかがでしょうかアメリカ株市場が前日の下落から落ち着きを取り戻していますので
20:55本日の日本株も昨日の大幅下落からの反発を想定しますしかし前日の消費者物価指数に続き生産者物価指数も市場予想を上回りアメリカのインフレへの警戒感は解消されていませんので前日の下落に対するリバウンド幅は限定されると見ていますそして注目ポイントは日本のバリュー株対グロース株ということですね
21:11まずバリュー株とグロース株の定義ですがバリュー株は利益や純資産に対して株価が割安な銘柄でPER株価収益率やPBR株価純資産倍率が代表的な指標です
21:27一方グロース株は利益や売上げなどの成長性が高い銘柄でEPS成長率や売上高成長率が代表的な指標です日本株ではバリュー株とグロース株どちらが好調なんでしょうか
21:43こちらはMSCIのバリュー指数とグロース指数のリターンを比較したものですが日本株では2021年から2025年までの5年間はバリューがグロースに対して5連勝となっていました
22:12今年については1、3月期は日銀の利上げや資源高を背景にバリューが優勢でしたが4、6月期はAI半導体銘柄の上昇でグロースのリターンが非常に高くなりその後7、9月期にAI半導体銘柄の反落でバリューが再び優勢となった後10月に入りグロースがやや反発しここまで一心一体の展開となっています
22:37今後の相場環境でバリュー株とグロース株の優劣を決める要因は何でしょうか今後のバリュー株とグロース株の優劣を決める要因として金利上昇と将来の成長期待がありますバリュー株は足元の利益や純一産に対する割安度で評価される一方グロース株は将来の成長期待で評価されるため
22:55金利が上昇するとグロース株は将来の利益やキャッシュフローに対する割引率が上昇して評価が抑制されます一方AI半導体銘柄などの将来の成長期待が高まればグロース株の評価は高まります
23:22バリュー株とグロース株はそれぞれどのような銘柄が多いのでしょうかこちらはMSCIのバリュー指数とグロース指数の上位と上位10銘柄ですバリュー指数は銀行株や総合商社が多くグロース株はAI半導体銘柄が多く含まれていますインフレや利益への警戒感がくすぶる中でバリュー株が今後優勢となりそうですが
23:37これから本格化する市販機決算などでAI半導体関連の成長期待が再び高まれば6年ぶりにグロース株がバリュー株を上回る可能性も十分に残っていると考えています分かりました
23:45竹次さんありがとうございましたありがとうございました以上株価の見通しでした時刻は6時8分です
23:49ニュースをお伝えします高市総理大臣は昨日
24:15公職選挙法違反疑惑などで農林水産大臣を辞任した矢名和夫氏の後任に自民党の竹部新衆議院議員を起用しました初入閣となる竹部氏は岸田内閣で農水副大臣を務めたほか党の農林部会長や水産総合調査会長などを歴任しています
24:31高市総理は起用の理由について即戦力として国会対応も含め活躍していただけると説明しました竹部氏は就任の記者会見で焦点となっているアメリカ産生鮮じゃがいもの
24:35輸入解禁についてこれを認めない可能性を示しました
24:51これは科学的に科学的な根拠で病害獣が侵入するリスクを払拭できないということであれば当然輸入することはできないではニュースを続けます
25:04半導体自宅生産の世界最大手TSMCが昨日発表した今年7月から9月までの決算は純利益が1年前と比べ68
25:06.7%増え7630億台湾ドルおよそ3兆7000億円で売上高は50
25:15.9%増え
25:351兆4942億台湾ドルおよそ7兆3000億円でしたAI関連向け半導体の需要が引き続き旺盛で6四半期連続で最高益を記録しました2026年12月期通期の売上高成長率はおよそ44
25:44%になる見通しです2巻追加スワップにつきまして両国の協力及び連携の象徴としての
26:12右に鑑み現行の100億ドル規模での更新に同意をいたしました片山財務大臣と韓国のイヒョンイル経済副首相兼財政経済省は昨日タイのバンコクで会談し来月末に期限を迎える両国間の通貨交換協定を延長することで合意しました金融危機時に外貨などを融通し合う仕組みで
26:26融通枠は現行の100億ドルおよそ1兆5000億円規模を維持するということです韓国メディアによりますと新たな期限は2029年11月までとしています
26:45ミズフォーフィナンシャルグループは昨日営業や事務の社員をAI開発人材に転換するリスキリング学び直しのプログラムを来月から本格導入すると発表しましたこれまで1年半かかっていた専門教育の期間を3ヶ月に
26:47iel野による二月から本格導入するとメイクでは1年半の全ての、日本の全てのきれいに入り審とか全ての現行のここで1年半の全ての現行なければ
