00:01Tout pour investir, le placement à suivre.
00:04On va continuer dans les préoccupations environnementales.
00:08Encore une fois, on s'est pris une claque,
00:11avec beaucoup d'effets médiatiques cet été,
00:13autour de la canicule, autour de l'impact environnemental.
00:17Il y a eu des tornades dans le sud-ouest, que sais-je.
00:20Mais on sent que quelque chose est en train de changer dans le paradigme
00:25en matière d'investissement et d'investissement vert.
00:28L'Orverac, de l'endosphère, bonjour.
00:30Bonjour.
00:32Vous, vous nous conseillez, justement,
00:35parce que l'investissement vert semble être quand même bien reparti
00:38depuis des années qui ont été marquées par le drill,
00:41le baby drill de Donald Trump.
00:42Bon, retour aux énergies fossiles, surtout on s'en fiche,
00:47on repart dans nos excès des décennies d'avant.
00:50Là, il y a un changement de paradigme,
00:52parce que le changement, on le voit, on le subit,
00:54et on cuit dans nos maisons.
00:57Est-ce que vous sentez aussi, du côté du panorama d'investissement,
01:01que tous les investissements verts, et notamment dans les énergies renouvelables,
01:06les énergies vertes, est en train de se redynamiser
01:10du côté des investisseurs et des solutions d'investissement ?
01:13Oui, alors, déjà, le drill, le baby drill de Trump,
01:16il faut aussi avoir le réflexe de regarder du côté,
01:20plus vers l'Est du côté de la Chine,
01:22qui, elle, n'a pas arrêté d'investir,
01:24et investit à marche forcée dans les énergies renouvelables,
01:26notamment dans le solaire,
01:27puisqu'elle a bien compris que sa souveraineté énergétique
01:30et sa capacité à absorber l'augmentation de la consommation
01:33de ses ménages, mais aussi de ses entreprises,
01:35passerait par le renouvelable dans un mix énergétique bien compris.
01:39Si on se concentre sur la France,
01:42nous, ce qu'on voit en financement participatif,
01:44donc avec des investisseurs privés,
01:46mais aussi des entreprises qui financent
01:48et qui placent leur trésorerie de plus en plus sur l'endosphère,
01:52on voit une appétence accrue pour ces solutions de placement
01:56qui vont concilier rendement, risque et impact.
02:00Et ce troisième paramètre, ce troisième critère
02:03a de plus en plus d'importance,
02:05parce qu'aujourd'hui, les conséquences du réchauffement climatique
02:07sont très concrètes et très visibles
02:09et affectent directement les ménages, mais aussi les entreprises.
02:12Et c'est ça l'aspect qui est intéressant,
02:15parce que vous, vous proposez, non pas d'investir n'importe quoi,
02:19d'investir la trésorerie disponible.
02:21Et ça, évidemment, ça s'adresse aux entrepreneurs
02:25qui ont déjà de la trésorerie disponible,
02:28du cash flow libre, comme on dit.
02:30Et c'est une idée, alors certains, c'était à la mode,
02:34il y a quelques mois, d'investir dans les crypto-monnaies.
02:36Bon, l'investissement vert, c'est l'investissement de long terme.
02:40Donc, votre trésorerie, elle travaille sur des supports long terme
02:43avec du rendement généralement et des rendements intéressants
02:45qui participent justement à un cercle vertueux de financement.
02:49Alors, elle participe déjà à un cercle vertueux
02:51dans la mesure où les entreprises,
02:53elles sont très nombreuses à avoir dû absorber des chocs
02:56sur la hausse des coûts, évidemment, du fossile
02:58et des matières premières liées aux crises géopolitiques,
03:01d'abord en Ukraine, puis en Iran dernièrement.
03:04Et donc, il y a quelque part un sens et une logique
03:07à placer sa trésorerie dans des solutions
03:10qui ne sont pas contre-productives
03:11pour l'activité de son entreprise.
03:13Donc ça, c'est la première chose.
03:14La deuxième, c'est qu'on investit
03:15dans des infrastructures renouvelables très concrètes.
03:17On n'investit pas, on n'investit pas dans du bitcoin
03:19ou des choses qui sont quelque part très peu tangibles.
03:21Et là, on investit dans l'infrastructure industrielle
03:24de production d'énergie renouvelable sur notre territoire.
03:27Donc, des fermes éoliennes, des centrales solaires,
03:29de plusieurs mégawatts, dizaines de mégawatts.
03:32Il ne faut pas oublier les solutions de stockage aussi.
03:34Du stockage. Aujourd'hui, on en finance de plus en plus
03:36sur nos plateformes.
03:38Et ça permet d'investir dans des infrastructures
03:40de production industrielle d'énergie
03:42et donc de limiter son exposition finalement
03:45à son échelle à ces chocs géopolitiques.
03:47Et à oeuvrer et à contribuer à la transition
03:50et à la souveraineté énergétique du pays.
03:52Alors, ce n'est pas forcément des investissements long terme.
03:54Effectivement, ce sont des outils aujourd'hui
03:58d'infrastructures renouvelables
03:59qui ont besoin de financement long terme
04:01mais qui est du financement bancaire.
04:02Nous, ce qu'on propose, c'est du financement
04:04sur 18 à 60 mois.
04:05Et donc, des placements qui sont finalement
04:07assez cohérents avec du placement de trésorerie.
04:09Et ce sont également des placements
04:10qui proposent aujourd'hui une rentabilité
04:12autour de 7%.
04:13C'est quelque chose qui vient du coup
04:14de façon très complémentaire
04:15avec du compte à terme
04:16ou avec des comptes rémunérés
04:18dans une logique de diversification
04:20de sa trésorerie excédentaire.
04:22Non, mais c'est intéressant.
04:23Oui, effectivement, les dynamiques sont de long terme
04:25mais ça reste des placements liquides
04:27et justement qui font travailler de la trésorerie
04:28de manière efficace.
04:30Alors, vous nous avez dit,
04:32photovoltaïque, les éoliennes
04:33et pas oublié évidemment.
04:34le stockage parce que tout ça va ensemble.
04:37Et puis, il y a une forme de sécurisation
04:39dans le sens où c'est des parcs énergétiques
04:42qui ont sans doute des contrats de long terme,
04:46des engagements, etc.
04:47qui permettent de voir loin quand même
04:49pour l'entreprise qui veut mettre ses sous dedans,
04:51son cash.
04:51Le financement participatif a eu un peu
04:53mauvaise presse ces derniers temps,
04:55notamment parce qu'il était très fortement affecté
04:56par la crise immobilière.
04:58Et donc, les plateformes spécialisées
04:59dans l'immobilier ont été aux premières loges
05:03des mauvaises performances du secteur.
05:05Mais la verticale infrastructure renouvelable,
05:07elle a démontré sa résilience.
05:09Donc, les années précédentes jusqu'à aujourd'hui,
05:11il n'y a aucune perte définitive,
05:13typiquement sur l'endosphère,
05:14avec un travail en interne d'analyse
05:16et de structuration des dossiers
05:17avant de les proposer au financement.
05:18Donc, pas de perte aujourd'hui sur l'endosphère
05:20et un rendement net de risque autour de 7%.
05:23Et la possibilité pour les directions financières
05:27de choisir les projets dans lesquels
05:28elles veulent investir.
05:29Donc, de se constituer leur propre portefeuille
05:31en fonction des maturités, des taux proposés
05:33et des technologies proposées également.
05:35On peut vouloir, par exemple,
05:36financer une centrale solaire
05:37qui se situerait, pourquoi pas,
05:39à côté du siège social de son entreprise
05:40ou un peu plus loin,
05:41dans un portefeuille de toiture solaire
05:44situé un peu partout en France.
05:45Oui, on l'a vu parce que dans tout autre domaine,
05:48c'est celui de l'immobilier, les CPI, tout ça.
05:52De plus en plus, on a recours,
05:54quand on est entrepreneur comme quand on est particulier,
05:56à recherche d'actifs tangibles.
05:59Et souvent, l'actif tangible,
06:00c'est le truc qui est à côté de chez soi,
06:01qu'on peut voir fonctionner.
06:04Et pour le coup, pour des industriels
06:05qui ont beaucoup de cash,
06:07investir dans un champ de panneau solaire
06:10ou une éolienne ou un système de stockage
06:12à côté de chez soi,
06:14non seulement c'est utile,
06:14mais en plus, on voit de manière cohérente
06:19le cycle d'investissement.
06:20Et on peut aussi,
06:21alors ça c'est un peu la cerise sur le gâteau
06:23extra-financière,
06:24c'est aussi un levier pour faire correspondre
06:27sa trésorerie à ses engagements
06:28et à ses valeurs d'entreprise.
06:30Donc une entreprise qui aurait des engagements
06:31de responsabilité sociétale des entreprises
06:34pour lesquelles finalement,
06:35ce levier d'affecter une partie
06:36de la trésorerie excédentaire
06:38dans des infrastructures renouvelables
06:39viendrait remettre en cohérence
06:42ses placements avec l'impact
06:44et les valeurs de l'entreprise.
06:46Parce que tout ça, oui,
06:47c'est calculé de manière très très précise.
06:49Ça se passe comment ?
06:50Ce qu'on donne finalement aux investisseurs,
06:52qu'ils soient personnes morales
06:53ou personnes physiques,
06:54c'est un ensemble d'éléments très concrets
06:56sur le placement qui est proposé.
06:58Donc telle centrale solaire
06:59est située à tel endroit
07:00et portée par telle ou telle
07:01grande entreprise.
07:02Ce ne sont que des projets industriels
07:03que nous finançons,
07:05portés par des acteurs tels que
07:06DF ou ENGIE par exemple,
07:08et qui décrivent la puissance installée
07:11en mégawatts,
07:12le productible,
07:12la production en mégawatts-heure
07:14et les tonnes de CO2 évitées.
07:15Donc ce sont des valeurs
07:16qu'on peut ensuite,
07:17ou des chiffres qu'on peut ensuite réintégrer
07:18dans un rapport de société à mission
07:21ou de rapport RSE
07:22d'impact de l'entreprise.
07:24Et ça permet,
07:25en communication interne comme externe,
07:27de montrer cette cohérence globale
07:28d'entreprise
07:29et d'oeuvrer pour l'adhésion
07:32également à l'entreprise.
07:34J'oubliais quelque chose de,
07:35alors là, pour le coup,
07:36très concret à inclure
07:37dans le mode d'emploi
07:38que vous pourrez écouter
07:39en podcast, en replay.
07:40En gros, il s'agit d'investir
07:42le cash flow libre,
07:45la trésorerie disponible,
07:46dans des obligations.
07:48C'est ce produit-là que vous lisez.
07:50C'est un support obligataire,
07:51donc ce sont les obligations simples
07:53d'une durée de 18 à 60 mois
07:55avec le rendement qui est proposé
07:57autour de 7% projet par projet.
07:59Et donc, en ligne sur l'endosphère,
08:00on choisit le ou les projets
08:02dans lesquels on souhaite
08:03placer une partie de sa trésorerie
08:04en fonction de ces critères-là,
08:06donc de rentabilité,
08:07de liquidité,
08:08puisque ça verse un coupon
08:09tous les 6 mois ou tous les ans,
08:10également de risque,
08:11d'impact et de fiscalité,
08:13fiscalité à l'IAS.
08:14Je lisais,
08:15parce que c'est le premier truc
08:17qui vient à l'esprit,
08:18quand on veut investir
08:19sa trésorerie libre
08:20dans des projets RSE positifs,
08:23on va dire,
08:24ça peut passer par les énergies vertes,
08:26ça peut passer aussi
08:27par les cosmétiques.
08:28Oui.
08:29C'est tout bête,
08:30mais il fallait y penser.
08:31Alors, on a des entreprises,
08:32aujourd'hui, qui communiquent,
08:33qui sont investisseurs
08:35sur l'endosphère
08:35depuis quelques années,
08:36et on voit d'ailleurs
08:37une croissance depuis 2019
08:39de la part des personnes morales
08:40qui représentent aujourd'hui
08:4120% du volume
08:42que nous finançons
08:43sur l'endosphère.
08:44Aujourd'hui,
08:45plus de 900 millions d'euros
08:46qui ont été placés
08:47via l'endosphère
08:48dans des infrastructures
08:49900 millions,
08:49c'est pas rien là.
08:50Non, on s'approche
08:51du milliard
08:52qu'on fera l'année prochaine.
08:55Et donc,
08:55qui le font pour des raisons
08:57d'entreprise à mission
08:58et de mise en cohérence
08:59de leur trésorerie,
09:00de leur placement
09:00avec les valeurs d'entreprise.
09:03Bon, allez jeter un coup d'œil
09:04sur l'endosphère
09:05parce que là,
09:05on prend conscience
09:06de manière très concrète
09:07des engagements.
09:08Encore une fois,
09:09c'est chiffré,
09:10c'est clair,
09:10c'est précis.
09:11Très intéressant.
09:12Laure Verac de l'endosphère,
09:13merci infiniment
09:14d'avoir été avec nous
09:15et à une prochaine fois.
09:16Merci beaucoup.
