- hace 1 semana
En mis más de 40 años de experiencia en los mercados, he visto a muchos traders y grandes inversores multiplicar sus beneficios… y también perderlo todo. La diferencia casi siempre está en cómo usan el apalancamiento. Por eso, en este vídeo quiero explicarte, de forma clara y directa, qué es el apalancamiento, cómo funciona y, sobre todo, cuáles son las reglas imprescindibles para utilizarlo de manera segura.
Hablaremos de los beneficios que puede aportar, pero también de los riesgos reales que conlleva. Te mostraré ejemplos prácticos para que entiendas cómo una pequeña variación en el mercado puede amplificar tus ganancias o destruir tu capital. Analizaremos productos que ofrecen apalancamiento, cómo ajustar su uso al tipo de activo y volatilidad, y por qué es vital establecer límites de pérdida antes de abrir cualquier operación.
Mi objetivo es que, después de ver este vídeo, tengas una visión madura y responsable del apalancamiento. No importa si inviertes en acciones, criptomonedas, forex o derivados: estas reglas son universales. Recuerda, invertir tu patrimonio requiere disciplina, conocimiento y, sobre todo, respeto por el riesgo.
Temas que encontrarás en este vídeo:
— Q
Hablaremos de los beneficios que puede aportar, pero también de los riesgos reales que conlleva. Te mostraré ejemplos prácticos para que entiendas cómo una pequeña variación en el mercado puede amplificar tus ganancias o destruir tu capital. Analizaremos productos que ofrecen apalancamiento, cómo ajustar su uso al tipo de activo y volatilidad, y por qué es vital establecer límites de pérdida antes de abrir cualquier operación.
Mi objetivo es que, después de ver este vídeo, tengas una visión madura y responsable del apalancamiento. No importa si inviertes en acciones, criptomonedas, forex o derivados: estas reglas son universales. Recuerda, invertir tu patrimonio requiere disciplina, conocimiento y, sobre todo, respeto por el riesgo.
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00:00Hola, ¿qué tal? Soy Pablo Gil y hoy quería hablaros de un tema que es muy recurrente entre los inversores
00:05minoristas
00:06y que muchas veces te das cuenta que desconocen el potencial que ofrece el apalancamiento, pero también sus riesgos.
00:14Cuando apalancamos nuestras estrategias, estamos acelerando los resultados.
00:19Si no somos conscientes de lo que implica el apalancamiento, podemos acabar perdiendo todo el dinero con el que empezamos
00:26a invertir.
00:27Así que en el vídeo de hoy os voy a explicar qué es el apalancamiento, por qué puede ser una
00:32herramienta muy poderosa en las manos adecuadas,
00:35pero puede ser peligrosísima en el caso de usarse en manos inexpertas.
00:46El apalancamiento, como veis en esta imagen, no es otra cosa que la capacidad de invertir más dinero del que
00:54realmente tienes.
00:56Para ello, necesitas utilizar dinero prestado.
01:00El broker, que suele ser la entidad en la que abres la cuenta y donde depositas tu capital,
01:06no solo te deja invertir el capital que tienes, sino que utiliza tu capital para apalancarte.
01:14O dicho de otra manera, en base al dinero que tienes, te voy a prestar una cantidad adicional
01:20para que puedas manejar posiciones mucho más grandes.
01:24En el caso de que un broker te pida 200 euros de margen y puedas apalancarte 50 veces,
01:33quiere decir que de facto, en la realidad, podrías abrir posiciones por un valor teórico de 10.000,
01:40que es muchísimo más del dinero que realmente tú tienes en la cuenta, que hemos dicho que son 200.
01:48Veamos un ejemplo muy sencillo para la gente que no lo haya entendido.
01:51Imagínate que tienes 1.000 euros en la cuenta, ¿vale?
01:54Con ese dinero quieres comprar acciones.
01:57Si no usas apalancamiento, solo puedes comprar el equivalente a 1.000 euros en acciones.
02:02Sin embargo, si tienes un broker que te permite apalancarte 5 veces,
02:07puedes invertir 5.000 euros.
02:09Los 1.000 que tienes apalancados 5 veces, 1.000 por 5.
02:14Y en el caso de que te hayas apalancado, la garantía es precisamente tus 1.000 euros.
02:21Es decir, que tu dinero funciona como una garantía sobre un capital que es mucho mayor.
02:26A la hora de calcular los beneficios, ¿sobre qué se calculan?
02:30Se calculan sobre el valor de lo que has invertido.
02:34En este caso, si sube un 10% las acciones que has comprado y no te has apalancado,
02:40tú has invertido 1.000 y con ese 10% ganas 100 euros.
02:45Si te has apalancado y en lugar de usar 1.000 con el apalancamiento has invertido 5.000,
02:54el 10% se calcula sobre los 5.000.
02:56Es decir, que ganas 500.
02:58Y dices, ¡buah! 500 euros es una barbaridad, 5 veces más.
03:03Sí, de hecho es un 50% del dinero que tienes.
03:06Con lo cual la rentabilidad que has obtenido es espectacularmente alta.
03:11Y eso lleva mucho la atención al inversor minorista que no conoce cuál es la parte negativa del apalancamiento
03:18y se pone a calcular, como en el cuento de la lechera,
03:22pues si con este dinero puedo ganar esta cantidad y luego esta cantidad la vuelvo a invertir
03:26y gana un dinero similar, de repente me convierto en millonario.
03:31Es un poco el canto de sirena que siempre se suele escuchar.
03:35¿Cuál es el problema?
03:36El problema es que hay un lado oscuro a esta operativa
03:42y es que el movimiento sea contrario a lo que tú estabas preveyendo.
03:46Si en este caso, en lugar de subir un 10% las acciones, bajan un 10%,
03:51eso quiere decir que en lugar de perder 100 euros, que es el 10% de los 1.000,
03:56si no te hubieses apalancado, pierdes 500.
03:59Dicho de otra forma, en una operación pierdes la mitad del dinero que tienes.
04:04Y esto te da una idea de lo fácil que puede generar situaciones dramáticas
04:09en las que no pierdas la mitad, sino que llegues a perder la totalidad.
04:13¿Qué productos en el mercado tienen implícitamente apalancamiento?
04:18Bueno, pues los CFDs, tanto si los aplicamos sobre acciones, sobre índices,
04:23incluso sobre divisas o sobre materias primas,
04:26siempre que el instrumento que estemos contratando sea un CFD,
04:29lleva un apalancamiento que normalmente suele estar entre 5 veces y 30 veces.
04:37Los futuros. Estamos hablando de productos derivados.
04:41Los futuros, por ejemplo, sobre el SP500,
04:44suelen tener un apalancamiento de entre 10 y 20 veces.
04:47Las opciones. Pueden ser coles sobre acciones o puts sobre índices.
04:53Cualquier producto de opciones financieras lleva implícito un apalancamiento
04:58porque solamente si estás comprando la opción pagas la prima,
05:02si estás vendiendo la opción percibes la prima,
05:05que es una cantidad muy pequeña en comparación con lo que se puede ganar o perder.
05:10Normalmente lleva un apalancamiento implícito de entre 5 y 15 veces.
05:15Los warrants. Otro producto derivado que ofrece, por ejemplo,
05:19apalancamientos entre 2 y 10 veces.
05:21Y los ETFs que en sí son productos no apalancados,
05:25pero que tienen versiones donde es ETF por 2 o por 3.
05:29Y en ese caso lo que estás haciendo es multiplicar por 2 o 3 veces
05:32el retorno que ofrece, por ejemplo, un índice como el Nasdaq.
05:36¿Qué es lo primero que debes tener en cuenta
05:39antes de plantearte si quiera usar el apalancamiento?
05:43Creo que lo primero es conocerte a ti mismo.
05:45Y es algo que normalmente intentamos evitar.
05:48Eso significa que tienes que saber cuál es tu tolerancia al riesgo
05:52antes de que se produzca la operación negativa
05:55porque para cuando ocurre eso ya es muy tarde.
05:58Tienes que ser honesto con tu nivel de experiencia.
06:00Realmente entiendes el producto derivado que has comprado.
06:04Sabes los riesgos implícitos que tiene.
06:07Conoces realmente lo suficientemente bien
06:09las estrategias que estás implementando
06:12y qué es lo que puede pasar en el caso positivo o en el caso negativo.
06:16Tienes que definir tus objetivos financieros
06:19y luego tener claro cuál es tu capacidad de asumir pérdidas.
06:24Normalmente cuando planteamos una estrategia
06:28analizamos el potencial si sale bien
06:30y el riesgo si sale mal.
06:32Pero muchos inversores minoristas se dejan cautivar
06:35por las promesas de retorno
06:36y cuando ven los riesgos
06:39tienden a minimizar el impacto.
06:42Es bueno, esto solo pasó una vez en los últimos años ya,
06:46pero puede ocurrir.
06:47Con lo cual tienes que saber
06:48si puedes asumir o no esas pérdidas
06:50antes de que ocurran.
06:51Vamos a hablar un poco de cada punto.
06:54Evaluar la tolerancia al riesgo
06:55parece como muy obvio,
06:57pero la realidad es que
06:58la mayoría de los inversores
07:01no son muy conscientes
07:02de cuál es su nivel de tolerancia.
07:04De hecho pasa con frecuencia que invierten
07:07y cuando les dices
07:08pues mira yo he comprado este activo
07:11estoy dispuesto a jugarme un 20%
07:13para ganar un 50%.
07:15Ah sí, sí, sí, qué buena idea.
07:17Si Pablo lo dice
07:18y cuando ya van perdiendo un 4%
07:20te empiezan a escribir
07:21oye qué mal va esto, ¿no?
07:23¿Cómo lo ves?
07:24¿No te preocupa?
07:26Dices bueno, sabes si el stop es un 20%
07:28el stop lo habíamos hablado
07:30antes de lanzar una operación
07:32y el objetivo era un 50%
07:34era una estrategia de largo plazo
07:35¿Qué denota el hecho de que
07:37con un 4% o un 5% de pérdida
07:39empieces a notar ese nerviosismo interno?
07:43Digo, bueno, pues que no tienes interiorizado
07:45realmente lo que es perder un 20%
07:47porque probablemente no has evaluado
07:49cuál es tu tolerancia real a ese riesgo.
07:53Es decir, te has mentido
07:55como se miente a alguien
07:57cuando está jugando al solitario
07:58te has hecho trampas a ti mismo.
08:00El segundo, sé honesto con tu nivel de experiencia
08:03mucha gente se mete en estrategias de inversión
08:07que no conoce, que no entiende
08:10los conceptos son difusos
08:12a lo mejor le han invitado
08:13a hacer alguna operación en el mundo DeFi
08:15pero no sabe muy bien
08:16cómo funciona la blockchain
08:18o directamente le han dicho
08:20que haga una estrategia
08:21de opciones financieras
08:23combinando dos distintos
08:25calls y puts
08:26y no sabe realmente qué es eso
08:28le han prometido grandes éxitos
08:31con poco riesgo
08:32y se atreve a poner su dinero
08:34sin ni siquiera haber estudiado previamente
08:37qué es lo que está haciendo
08:39ocurre todo el tiempo
08:40cuando se dan las grandes crisis financieras
08:44y sale a flote
08:45pues todos estos productos
08:47que te han vendido
08:47como productos de poco riesgo
08:50que luego no lo son
08:51mucha gente pierde su capital
08:53y lo vimos por ejemplo
08:54en lo que aconteció
08:55después del año 2008
08:57con la crisis subprime
08:58de la misma manera
08:59que lo hemos visto
09:00pues con las preferentes
09:01en España
09:02o con esquemas ponzi
09:05como fueran por ejemplo
09:06forum filatélico
09:07es muy importante
09:09ser consciente
09:09de lo que entiendes
09:10y si no lo entiendes
09:12no meterte
09:12o estudiar antes
09:14cuáles son los riesgos
09:15que asumes
09:16por invitarte
09:17a poner tu dinero en juego
09:19en ese tipo de estrategias
09:21por otro lado
09:22tienes que definir
09:22tus objetivos financieros
09:24eso que significa
09:25pues ser
09:26tener muy claro
09:27si lo que buscas
09:28son ingresos constantes
09:30a lo mejor
09:31estás invirtiendo
09:31en acciones que pagan
09:32dividendo
09:33o estás invirtiendo
09:35en productos de renta fija
09:36donde tienes un conocimiento
09:38de cuál va a ser el cupón
09:39que te paga
09:40ese producto
09:41a lo largo del tiempo
09:42tal vez lo estás haciendo
09:43con una mentalidad
09:45de crecimiento
09:45a largo plazo
09:46como quien crea
09:47por ejemplo
09:47un plan de pensiones
09:49para cuando se jubile
09:50y ACDCA
09:51invirtiendo de forma
09:53recurrente
09:53con independencia
09:55de lo que está haciendo
09:55el mercado
09:56pensando en que
09:57la capitalización
09:58del interés compuesto
10:00va a ser el motor
10:02que le va a dar
10:03el retorno
10:04dentro de 2, 3, 4 décadas
10:05pero hay que tener
10:06muy claro
10:07si es eso
10:07o si se trata
10:08de especulación
10:09tal vez simplemente
10:10lo que vas buscando
10:12es generar
10:13un retorno
10:14en el corto plazo
10:15comprando y vendiendo
10:16más caro
10:16unos pocos días
10:18más tarde
10:18tienes que tener
10:19muy claro
10:20cuáles son tus objetivos
10:21financieros
10:22porque si mezclas
10:23los conceptos
10:24habrá momentos
10:25en que convertirás
10:26una operación
10:26de trading
10:27en una operación
10:28de largo plazo
10:28que no tiene sentido
10:30simplemente porque
10:31no quieres asumir
10:32el nivel de stop
10:32y la pérdida
10:33en la que has incurrido
10:34por ejemplo
10:35tienes que tener clara
10:36cuál es tu capacidad
10:37de asumir pérdidas
10:38muchas veces
10:40la gente
10:41te dice
10:42no yo soy inversor
10:43de largo plazo
10:44o yo me puedo
10:46permitir aguantar
10:47pérdidas
10:48de la mitad
10:48de mi capital
10:49sin rechistar
10:51la realidad
10:52es que cuando tú miras
10:53el comportamiento
10:54de la bolsa
10:55a lo largo
10:55de las décadas
10:56es muy llamativo
10:58que en las partes
11:00finales
11:00en las partes
11:01más alcistas
11:02de los ciclos
11:04expansivos
11:04de la economía
11:05y de las bolsas
11:06el porcentaje
11:08de individuos
11:09que están expuestos
11:11a acciones
11:11y renta fija
11:13índices
11:14de renta variable
11:16es máximo
11:18es decir
11:19en los techos
11:20de mercado
11:21nos hemos dejado
11:23arrastrar
11:24por el dinero
11:25que se gana
11:26y hasta el que no sabe
11:28se mete
11:28a día de hoy
11:29por ejemplo
11:30tenemos en la bolsa
11:30americana
11:31récord histórico
11:32de participación
11:33minorista
11:35en acciones
11:36y en índices
11:37bursátiles
11:38¿por qué?
11:39porque llevamos
11:40concatenando
11:40un comportamiento
11:41muy alcista
11:42desde el año 2009
11:43prácticamente sin parón
11:45y eso ha hecho
11:46que todo el mundo
11:47vaya a lo que se considera
11:49dinero fácil
11:51por desgracia
11:53cuando se producen
11:54los grandes mercados bajistas
11:56como el que vivimos
11:57en 2008
11:58o en 2001
11:59o 2002
11:59cuando miras
12:00al final
12:01del proceso bajista
12:02¿cuánta gente
12:03tiene posición en bolsa?
12:05descubres que están
12:06en mínimos
12:07casi todo el mundo
12:08se sale
12:09¿qué quiere esto decir?
12:10que la asunción
12:12de pérdidas
12:14no está muy bien hecha
12:15es decir
12:16arriba del todo
12:17te sientes eufórico
12:18pero abajo del todo
12:19te entra el pánico
12:20y liquidas tu posición
12:21porque no has estado
12:23realmente convencido
12:25de que podías llegar
12:26a perder un 50%
12:27de tu capital
12:28que es lo que ocurrió
12:29en esas crisis
12:29por tanto
12:31antes de entrar
12:32antes de empezar
12:33con todo este proceso
12:34de inversión
12:35y máxime
12:36con el apalancamiento
12:37tienes que entender
12:38cuál es
12:39esa pérdida máxima
12:41que realmente
12:41en tu interior
12:42estás dispuesto
12:43a soportar
12:44porque nunca
12:46debes apostar
12:47nunca debes invertir
12:50más
12:51de lo que puedes
12:54piensa cada vez
12:55que vas a invertir
12:56que puedes perder
12:57en esa inversión
12:59el 100%
12:59de tu capital
13:00tienes que ser
13:02consciente
13:02de esa realidad
13:03es la única manera
13:04de protegerte
13:05puede salir muy mal
13:06te pueden estafar
13:07puedes perderlo todo
13:10invierte solo
13:10lo que te sobra
13:11no lo que necesitas
13:12hay mucha gente
13:13que me dice
13:14no este es el dinero
13:14con el que voy a pagar
13:16en unos meses
13:17el colegio de mis hijos
13:19pero entre tanto
13:20en verano voy a ver
13:20si lo puedo invertir
13:21digo que haces
13:22ese dinero lo necesitas
13:24no te sobra
13:25es verdad
13:26que lo vas a utilizar
13:26dentro de tres meses
13:27pues si lo tienes que invertir
13:29inviértelo en activo
13:30que no tenga riesgo
13:31no sé
13:31unas letras del tesoro
13:32a tres años
13:33que te van a dar
13:33algo de rentabilidad
13:35con cero riesgo
13:36prácticamente ningún riesgo
13:37o metes el dinero
13:39en una cuenta
13:40que esté remunerada
13:41y que esté
13:41que esté garantizada
13:44por el fondo de garantía
13:45de esa manera
13:46obtienes un 2
13:47un 2 y pico por ciento
13:48de rentabilidad
13:49tal vez
13:50que es muy poco
13:51pero es seguro
13:51pero no utilizas
13:53un dinero
13:53que vas a necesitar
13:54para invertirlo
13:55el apalancamiento
13:57es el camino
13:59más fácil
13:59a poder perder
14:00el 100%
14:01de tu dinero
14:02porque antes
14:02lo hemos visto
14:03con un movimiento
14:04un 10%
14:04un apalancamiento
14:05de 5 veces
14:06se te puede escapar
14:07la mitad de tu capital
14:09si el apalancamiento
14:10es de 10 veces
14:11con ese mismo movimiento
14:12de un 10%
14:13lo pierdes todo
14:14con lo cual
14:15si tú compras
14:16un índice bursátil
14:17y no te apalancas
14:18en una situación dramática
14:20en el que el índice baja
14:21como el Nasdaq
14:22en el año 2002
14:23baja un 82%
14:26bueno pues pierdes
14:27un 82% capital
14:28no pierdes el 100%
14:30si se da una crisis
14:31como la crisis financiera
14:32pierdes un 58%
14:34de tu dinero
14:34pero no el 100%
14:36pero como estés apalancado
14:37desde luego
14:38que lo pierdes
14:39¿cómo?
14:40pues porque en un momento dado
14:41va a haber un margin call
14:42¿qué es un margin call?
14:44hemos dicho que tu dinero
14:45se utiliza como garantía
14:47¿qué pasa si la pérdida
14:50supera o se acerca
14:51al dinero que tienes
14:53físicamente en la cuenta?
14:54pues el broker
14:55te va a llamar
14:56y te va a decir
14:57cuando ya no quede dinero
14:59pero en la cuenta
15:00hay dos opciones
15:01o metes más dinero
15:02o directamente
15:03liquidamos la posición
15:05aunque tú no quieras
15:06para cubrir el riesgo
15:07y te quedas sin nada
15:10es el 100%
15:11si decides poner más capital
15:14para aguantar la posición
15:15un poco más
15:16entonces ya estás perdiendo
15:18no solo el 100%
15:19de lo que inicialmente
15:20metiste en esa cuenta
15:21sino el nuevo dinero
15:22que has metido
15:23que puede ser
15:24que te ayude a recuperarlo
15:25o puede ser
15:26que también lo pierdas
15:27con lo cual
15:28el apalancamiento
15:29tiene mucho riesgo
15:30tienes que asumir
15:32que la pérdida
15:33no es solo una posibilidad
15:35es una realidad
15:36que ocurre
15:37más veces
15:38de lo que imaginas
15:38y si no
15:39piensa en los disclaimers
15:41desde los brokers
15:41cuando te dicen
15:42que el 78%
15:44de los clientes
15:45o el 81%
15:47de los clientes
15:48pierden dinero
15:48con este producto
15:49están obligados
15:51por los reguladores
15:52a decir
15:53esa verdad
15:54si no lo dirían
15:55pero mira las cifras
15:57que casi el 80%
15:58de los clientes
15:59pierdan dinero
16:00con ese tipo de producto
16:02te da una idea
16:03de hasta qué punto
16:04la realidad
16:05de las pérdidas
16:06es algo
16:06que padecen
16:078 de cada 10
16:08individuos
16:09que intentan
16:10amarse la vida
16:11invirtiendo en los mercados
16:13con productos
16:14casi siempre
16:15apalancados
16:16tienes que definir
16:17un límite de pérdida
16:19y cumplirlo
16:19sin excusas
16:20¿por qué?
16:21porque tiene que haber
16:22líneas rojas
16:23tú imagínate
16:25que te gusta
16:26ir al casino
16:26y dices
16:27vale
16:27voy al casino
16:28y me llevo
16:28en el bolsillo
16:29500 euros
16:30ya sé cuál es mi riesgo
16:32si cambio los 500 euros
16:34y los pierdo
16:35pues he perdido 500 euros
16:37si en lugar de ir
16:38con 500 euros
16:39voy con mi tarjeta
16:40de crédito
16:40que tiene un límite
16:41de 3000 euros
16:42y no pongo
16:44ningún límite
16:45para esa noche
16:46pues probablemente
16:47me acabe gastando
16:48los 3000 euros
16:49¿por qué?
16:49porque cambiaré
16:50primero 500
16:51y cuando los pierda
16:52cambiaré otros 500
16:53y así sucesivamente
16:54hasta que alcance
16:55el límite
16:55por tanto
16:57lo primero que tienes
16:59que recordar
16:59es que el apalancamiento
17:00es un amplificador
17:02de la ganancia
17:03y de la pérdida
17:04y que la única manera
17:06de defenderte
17:08ante los riesgos
17:09si sale mal
17:10es haber definido
17:12de antemano
17:13cuál es la pérdida máxima
17:15que estás dispuesto
17:16a asumir
17:16el stop
17:17por mucho que nos da rabia
17:19cuando salta
17:20es el cinturón
17:21de seguridad
17:21emocional y financiero
17:23es lo que
17:24cuando llega
17:25al punto
17:25en el que el mercado
17:26no te da la razón
17:27te dice
17:28se ha acabado
17:30game over
17:31ya no puedes continuar
17:32tienes que cerrar
17:34ese es tu punto
17:35de seguridad
17:36porque a lo mejor
17:37en tu análisis
17:38tú sigues creyendo
17:39en la operación
17:39a lo mejor
17:40sigues convencido
17:41de que se va a recuperar
17:43pero el stop
17:44es ese punto
17:45de no retorno
17:45que te dice
17:46pues lo siento
17:48no salió bien
17:48es momento
17:49de reconocer
17:51el fracaso
17:51y la pérdida
17:53en la que has incurrido
17:54los movimientos
17:55de crisis
17:56o en momentos
17:57de crisis
17:58como decía antes
17:58no solo se pierde
17:59el dinero
18:00se pierde algo peor
18:01se pierde la confianza
18:02y el buen juicio
18:03¿por qué?
18:04porque cuando nosotros
18:06hacemos un análisis
18:08sobre lo que queremos
18:09implementar
18:10en el mercado
18:10al principio
18:11el análisis
18:13descansa
18:13en el raciocinio
18:14tengo estos argumentos
18:16creo que va a ser
18:17por este motivo
18:17la valoración
18:18los indicadores técnicos
18:20el gráfico
18:20la formación
18:21tienes una serie
18:22de parámetros
18:23en los que basas
18:25el argumento
18:26de por qué quieres
18:27comprar o vender
18:28un activo
18:28pero cuando ya estás
18:30dentro
18:30y las cosas
18:31no van bien
18:32y se genera
18:33un movimiento
18:33de pérdida
18:34sustancial
18:36se mezcla
18:37al tema
18:37de los argumentos
18:38el sentimiento
18:39las emociones
18:40que se nacen
18:41en el corazón
18:41no en la cabeza
18:42y esas emociones
18:43muchas veces
18:44tapan
18:45cualquier tipo
18:46de argumento
18:46o simplemente
18:47lo manipulan
18:50empiezas a buscar
18:51otros argumentos
18:53que al principio
18:53no existían
18:54para alargar
18:55el proceso
18:56de pérdida
18:56hacia cotas
18:58mayores
18:59de lo que pensabas
19:00como estamos
19:01apalancados
19:02estamos hablando
19:03del apalancamiento
19:03cualquier decisión
19:05de aumentar
19:06el riesgo
19:06va a multiplicarse
19:09por el efecto
19:10del apalancamiento
19:11y eso hace
19:12que no ser
19:13disciplinado
19:14en ese entorno
19:15sea peligrosísimo
19:18porque te puede
19:19llegar a hacer
19:19perder
19:20mucho más dinero
19:21del que
19:22en tu imaginación
19:23tenías
19:23antes de empezar
19:24con esta actividad
19:26por otro lado
19:27el apalancamiento
19:28no se puede
19:29aplicar
19:30indistintamente
19:30a cualquier activo
19:31porque hay activos
19:32que son más volátiles
19:33y otros que son
19:34menos volátiles
19:35con lo cual
19:36exige un trabajo
19:37previo
19:38la renta fija
19:39por ejemplo
19:39se trata de un activo
19:41con muy poquito
19:42muy poquita volatilidad
19:43muy poquito riesgo
19:44sobre todo
19:44la renta fija
19:45de corto plazo
19:46¿por qué?
19:47porque está muy ligada
19:48al nivel de tipos de interés
19:49que no fluctúa
19:50o varía
19:50de forma radical
19:52en pocos meses
19:53sin embargo
19:54las criptomonedas
19:55son activos
19:56muy volátiles
19:57cuando aciertas
19:58cuando capturas
19:59un movimiento
20:00a favor
20:00puedes llegar a ganar
20:02100, 200, 300, 400
20:04por ciento
20:04cosa que prácticamente
20:06es imposible
20:07en otros activos
20:07pero cuando sale mal
20:09también te puedes enfrentar
20:10a correcciones
20:11como en el año 2022
20:12de 85, 90 por ciento
20:14de tu capital
20:17sin haberlo apalancado
20:19imagínate
20:20si además
20:21de la volatilidad
20:23que ya tienen
20:24estos productos
20:25te da por apalancarte
20:26con un instrumento
20:27que multiplica
20:28por 2, 3, 4 veces
20:30el retorno
20:31que obtienes
20:31tanto positivo
20:32como negativo
20:33al ser un acelerador
20:34de resultados
20:36si lo haces
20:37sobre activos
20:39como las criptomonedas
20:40te puedes encontrar
20:41con que las estrategias
20:43duran muy poquitos días
20:44y sales siendo
20:46un gran triunfador
20:48o alguien
20:49que pierde
20:49la totalidad
20:50de lo que apuesta
20:51por tanto
20:52muchísimo ojo
20:54con aplicar
20:55productos apalancados
20:56activos
20:57que son especialmente
20:57volátiles
20:59es como conducir
21:01sin mirar la carretera
21:02siempre digo
21:05si llevase un Ferrari
21:07en el viaje de vacaciones
21:08tardaría dos horas
21:10digo
21:10o la vida entera
21:11porque no llegas
21:12depende si eres
21:13un buen conductor
21:14si vas a hacer locuras
21:16en la carretera
21:16te vas a saltar
21:17los límites
21:18bueno pues igual
21:19en una curva
21:19te sales
21:20y se acaba
21:22en manos
21:23de un Fernando Alonso
21:24pues evidentemente
21:25supongo que
21:27coleccionaría
21:28todo tipo de multas
21:29y llegaría muy rápido
21:30a su destino
21:31¿no?
21:32cuidadito con estas cosas
21:33porque
21:34sobre el papel
21:35o cuando te las cuentan
21:37no parecen tan graves
21:39lo mismo pasa
21:40con los accidentes
21:41que cuando los sufres
21:42en cuyo caso
21:43la realidad
21:43de lo que vives
21:44es algo muy distinta
21:45por último
21:47recuerda
21:48que el apalancamiento
21:49tiene un coste
21:50¿qué quiere esto decir?
21:51bueno pues básicamente
21:52que te han financiado
21:53cuando tú te apalancas
21:54quiere decir
21:55que alguien te ha prestado dinero
21:57porque
21:59querías utilizar
22:00una inversión
22:01más grande
22:02de la que te correspondería
22:04por el capital
22:04que tienes
22:05en la cuenta del broker
22:07por lo tanto
22:09más allá
22:10del efecto multiplicador
22:12tienes que tener en cuenta
22:13de que
22:13cada vez que uses
22:15el apalancamiento
22:15tienes que restar
22:17un coste financiero
22:18que es directo
22:20hablamos
22:21de lo que
22:22comúnmente
22:23son los swaps diarios
22:24lo habréis visto
22:25a lo mejor
22:26en vuestra cuenta
22:26de broker
22:27que pone el swap diario
22:28es de
22:29tanto
22:29todos los días
22:30te están quitando
22:31una cantidad de euros
22:33determinado
22:33en concepto
22:35de financiación
22:37sobre
22:38el producto
22:38en el que has abierto
22:39la operación
22:40si se alarga
22:41mucho en el tiempo
22:42la operación
22:43la probabilidad
22:44de que ese coste
22:44sea significativo
22:46hay que tenerlo en cuenta
22:49si no lo tienes en cuenta
22:52en operaciones
22:53de muy corto plazo
22:54va a ser
22:56un impacto insignificante
22:58probablemente
22:59pero si pensabas
23:00mantenerte unos pocos días
23:01en la estrategia
23:02y de repente pasan semanas
23:03o incluso meses
23:04cuando mires
23:05el coste que tiene
23:07esa operación aparejado
23:09te va a sorprender
23:10muy negativamente
23:10o sea decir
23:11oye yo no pensaba
23:12que esto era tan caro
23:14y dices hombre
23:14no estaba pensado
23:15para mantener una estrategia
23:16durante varios meses
23:17claro que tiene un coste
23:21es el mismo
23:22que cuando tú pides prestado
23:23es decir que
23:24en el fondo
23:25cuando tú vas a un banco
23:26para adquirir un bien
23:27para el cual no tienes
23:28el capital necesario
23:31adquieres
23:31una obligación
23:32con el banco
23:33no solo de devolución
23:34del principal
23:35o el dinero
23:36que te han prestado
23:37sino de un coste
23:39que se llama
23:39interés sobre el préstamo
23:40como decía antes
23:42aquí normalmente
23:42la nomenclatura
23:44que se utiliza
23:44son los swaps diarios
23:45pero no deja de ser
23:47el tipo de interés
23:47que le estás pagando
23:48al broker
23:49porque permitirte
23:50que utilices más dinero
23:52del que realmente
23:53tienes en la cuenta
23:54¿cuáles son las conclusiones?
23:56bueno pues
23:56en primer lugar
23:57el apalancamiento
23:59es como una moto
24:00muy muy muy potente
24:01en manos expertas
24:02pues evidentemente
24:03te puede generar
24:04grandes beneficios
24:05porque multiplicas
24:06el éxito
24:07pero en las manos
24:08de alguien inexperto
24:09pues te va a conducir
24:11simplemente a perder
24:11tu dinero
24:12de forma mucho más rápida
24:13que si no usas
24:15apalancamiento
24:15recuerda
24:16que aprender a invertir
24:18es un proceso largo
24:19que requiere
24:20pues paciencia
24:21pero por encima
24:22de todo
24:23requiere disciplina
24:24y si utilizas
24:25el apalancamiento
24:27la disciplina
24:28es probablemente
24:29el factor
24:30determinante
24:31de aquellos
24:32que acaban teniendo
24:32éxito
24:33respecto a aquellos
24:34que fracasan
24:35y pierden
24:35todo su patrimonio
24:36recuerda también
24:38que tienes disponible
24:39una newsletter
24:40totalmente gratuita
24:41en la que te puedes
24:42suscribir
24:42a través de mi página web
24:44pablohiltrader.com
24:46basta con que le des
24:47a suscribirte
24:48a la newsletter
24:49y todos los jueves
24:50recibirás información
24:51concreta
24:52sobre que veo
24:53en el mercado
24:54a nivel económico
24:55a nivel geopolítico
24:57porque todo lo que explicamos
24:59tiene un componente
25:01coyuntural
25:02en muchas de las ocasiones
25:04y esta es la mejor manera
25:05de mantenerte actualizado
25:07con la coyuntura
25:08todos los jueves
25:09con un email
25:10que te llegará
25:10directamente
25:11a tu bandeja
25:12de entrada
25:12en el correo
25:13sin ningún coste
25:14apúntate
25:15seguro que lo disfrutas
25:17y si no
25:17siempre te podrás salir
25:18y darte de baja
25:19como siempre
25:21desearos
25:22mucha suerte
25:22a todos
25:23con vuestras inversiones
25:24que disfrutéis
25:24del verano
25:25y nos vemos
25:26en la próxima emisión
25:27un saludo
25:28y hasta la vista
25:29con vuestras
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