00:08Puisqu'on entre dans la data room et on étudie en profondeur les statistiques que vous nous
00:12apportez tous les jours messieurs, Alexandre votre donnée du jour, bon ça reste du classique,
00:18ça touche l'intelligence artificielle, c'est 90%. 90% effectivement c'est une donnée qui montre la
00:25progression en variation annuelle des capex, des dépenses d'investissement dans le secteur,
00:31pour les hyperscalaires cette année donc l'année dernière 70% de croissance, l'année d'avance
00:36autour de 50%. Ce qui est intéressant c'est que l'année prochaine ce sera 40%, c'est à dire
00:40qu'on
00:41est sur l'année où ça va culminer en termes de croissance, ça veut pas dire qu'après ça va
00:45se
00:45contracter mais ça veut dire qu'une fois qu'on aura passé 2026, la croissance d'investissement des
00:50grands groupes de la tech et des hyperscalaires notamment va commencer à ralentir dans la zone
00:53des 40% et l'autre donnée qui est associée c'est que le pic aussi en termes de contribution
00:58pour la croissance américaine c'est sur le quatrième trimestre. La contribution devrait
01:02être d'ordre de 1,5, c'est de Goldman Sachs qui a donné cette donnée là, 1,5%
01:06en year to year donc
01:07un T4 par rapport au même trimestre l'année précédente et bien les investissements des
01:11hyperscalaires vont contribuer à hauteur de 1,5% du, enfin l'équivalent seront l'équivalent
01:16de 1,5% du PIB américain et ensuite ce pourcentage va décroître donc on est en fait au
01:20pic de croissance des investissements capex après encore une fois ça veut pas dire ça
01:24se contracte mais c'est à dire que la croissance va ralentir dans les années qui suivent.
01:27Mais c'est super intéressant parce que oui effectivement on a notre point pivot peut-être
01:30justement pour une sorte de une forme de début de maturité du secteur. Très intéressant et puis
01:39vous Xavier comme promis Xavier Laurent votre chiffre il touche la santé 58% alors c'est un
01:47c'est un paramètre assez technique mais vous allez nous expliquer c'est super intéressant.
01:52Oui alors 58% ça représente la valeur des accords passés par les entreprises pharmaceutiques
01:59chinoises avec leurs homologues internationaux et ce chiffre traduit encore une fois la volonté de la
02:05aussi d'exister dans le développement de nouvelles molécules de passer un petit peu outre les problématiques
02:09de barrières douanières de concurrence de lutte dans l'échiquier mondial et d'associer aussi je
02:17dirais là le marché domestique à ce besoin de consommation de médicaments clés pour pour l'avenir
02:22donc c'est clé pour eux et c'est 58% en fait il à mettre en relation avec l
02:27'évolution qu'on a
02:27constaté sur les trois ou quatre dernières années on part d'une situation où on était en gros à 14
02:32% on se
02:32voit 58 donc ça a été multiplié presque par quatre et donc ça veut dire que la chine aujourd'hui
02:39est
02:39très majoritairement celle qui fait les accords avec l'ensemble des grands producteurs de molécules
02:44et de recherche pour s'assurer une distribution sur son marché et mettre un pied aussi dans le
02:50développement je fais le parallèle avec les grands secteurs industriels l'automobile l'aviation la chine
02:55produisait low cost intégré progressivement et devenait un leader elle prend ce chemin là sur la santé
03:01non mais ça c'est c'est sans doute ce phénomène qui est très intéressant c'est leur capacité de
03:06disruption aussi bien du côté de l'IA du côté de la médecine c'est c'est quand même super
03:11intéressant et peut-être dans le futur c'est pas encore arrivé avec l'aviation mais ça pourrait
03:16très très bien le faire puis la voiture ça on n'en parle même plus xavier laurent d'arkaim merci
03:22infiniment d'avoir été présent pour ce club bfm bourse alexandre baradès diger à une prochaine fois
03:29merci
