00:00Saxo Bank, l'expert de la bourse en ligne présente
00:04Sud Radio, les incontournables de la bourse, Tom Abinet.
00:09Bonjour à tous et bienvenue dans les incontournables de la bourse.
00:12Nous sommes avec Fabien Queryel, président de Saxo Bank.
00:16Tout au long de ce mois de septembre, on va tenter de poser ou rappeler les bases de l'investissement.
00:20Aujourd'hui, nous allons évoquer les enveloppes pour investir en bourse.
00:24Bonjour Fabien.
00:25Bonjour Thomas.
00:26Première enveloppe, Fabien, c'est le fameux PEA. Comment ça fonctionne ?
00:31Alors le PEA, plan d'épargne en actions, permet d'investir sur des actions européennes.
00:37Ça a été créé pour des actions françaises mais élargies avec la construction européenne.
00:40Donc un compte qui permet d'acheter des actions européennes avec un avantage fiscal et pas des moindres
00:47puisque si on garde son plan épargne en actions ouvert pendant cinq ans,
00:52on ne paye plus que des charges sociales sur ses plus-values mais on ne paye plus d'impôts sur
00:56le revenu.
00:57Donc on économise de la fiscalité.
01:00Et il y a un plafond ?
01:01Alors il y a un plafond sur les versements.
01:03Effectivement, on est plafonné à 150 000 euros de versements qui ne sont que des versements en espèces qu'on
01:08fait sur le plan.
01:09On peut faire des versements progressivement jusqu'à atteindre ce plafond de 150 000 euros.
01:16Mais la contrepartie, c'est que sur ces montants-là, un avantage fiscal au bout de cinq ans est la
01:23possibilité d'investir sur une multitude d'actions européennes
01:26et de ne pas être imposé quand on vend ses actions mais uniquement quand on retire du plan épargne en
01:31actions, ce qui est aussi un avantage important.
01:33Fabien, deuxième enveloppe, le compte-titres ordinaire, le fameux CTO, c'est fait pour qui ?
01:39C'est fait pour tout le monde et c'est la liberté totale.
01:41C'est-à-dire que sur un compte-titres ordinaire, c'est un compte sur lequel on peut loger tout
01:45type d'instruments financiers.
01:46On dit aussi un compte d'instruments financiers.
01:49Ça permet d'acheter des actions, des ETF, des OPCVM, des fonds, voire des produits dérivés pour les investisseurs les
01:56plus aguerris.
01:56Et on peut aussi mettre d'autres types d'investissements, quelles que soient leurs formules, des produits structurés, des sociétés
02:02immobilières, tout type d'investissement.
02:04Et il y a un revers à cette liberté proposée ?
02:06La liberté, c'est qu'on est dans le régime de droit commun.
02:09Donc, quand on génère des revenus, que ce soit des dividendes qu'on puisse encaisser ou de la plus-value
02:15quand on vend un investissement,
02:17il y a la fiscalité qui s'applique.
02:18Aujourd'hui, c'est la flat tax qui est à 31,4% qu'on paye sur tous ses gains.
02:26Nouvelle enveloppe, Fabien, l'assurance-vie.
02:28On dit souvent que c'est le placement préféré des Français.
02:30Pour quelles raisons ?
02:31L'assurance-vie, effectivement, c'est de loin le placement préféré des Français parce qu'il y a une certaine
02:35flexibilité.
02:37Effectivement, on peut investir, quand on ouvre un contrat d'assurance-vie, dans le fonds euro,
02:42qui est de placer son argent auprès de l'assureur qui vous propose ce contrat-là.
02:45On peut aussi acheter des unités de compte qui permettent d'investir dans des fonds d'investissement.
02:50Mais ça peut aussi être de l'investissement immobilier.
02:52Ça peut être également sur des ETF dans certains cas.
02:55Donc, il y a une grande flexibilité avec ce produit-là.
02:56Et son autre grand atout ?
02:59La transmission.
03:00Il y a l'avantage fiscal, effectivement.
03:02Et la transmission, puisqu'au moment où le titulaire du contrat d'assurance-vie décède,
03:06en fonction de l'âge à laquelle il a fait les versements sur son contrat,
03:09il y a un avantage fiscal à la transmission qui n'est pas neutre,
03:13puisqu'on peut atteindre 150 000 euros net d'imposition par bénéficiaire du contrat.
03:17Dernière enveloppe, Fabien.
03:19Le PER, à quoi ça sert exactement ?
03:21Alors, le PER, encore un PE, donc plan d'épargne, le R pour retraite.
03:26Effectivement, un outil qui a été mis en place pour préparer la retraite,
03:29qui permet de faire des versements réguliers sur ce support-là.
03:33Donc, c'est de l'argent qui est bloqué jusqu'à la retraite.
03:35L'avantage, c'est que quand on verse de l'argent sur un plan d'épargne-retraite,
03:38on déduit ses versements de son revenu imposable,
03:42dans une certaine limite, bien sûr, mais donc on réduit ses revenus avec le versement.
03:45En revanche, c'est un différé d'imposition,
03:47puisqu'au moment où on retirera cet argent au moment de la retraite,
03:51on sera fiscalisé.
03:53A priori, on sera moins fiscalisé au moment où on est à la retraite,
03:56qu'on est en activité, puisque nos revenus baissent,
03:58et donc le taux d'imposition baisse.
03:59Et il y a une contrepartie ?
04:01La contrepartie, c'est qu'effectivement, il y a une limite sur les versements
04:04qu'on retrouve sur sa déclaration d'impôt, où le montant est clairement indiqué.
04:07Et c'est un différé d'imposition, donc il faut bien l'anticiper.
04:10Merci Fabien, et on vous retrouve lundi prochain
04:12pour les incontournables de la Bourse sur Sud Radio.
04:15Mais on va résumer quand même, Fabien, avant de nous quitter tous pour tout ça.
04:18C'est le PEA, donc pour les actions européennes,
04:20l'assurance-vie pour la flexibilité,
04:22compte-titre ordinaire pour la liberté totale,
04:24et le PER pour la retraite.
04:26À lundi prochain.
04:28Sud Radio, les incontournables de la Bourse,
04:32Tom Abinet.
04:33Avec Saxo Bank, l'expert de la Bourse en ligne.
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