00:00Tout pour investir, l'événement sur BFM Business.
00:04L'événement, tout pour investir, l'événement, c'est sur BFM Business.
00:07C'est surtout un événement en tant que tel qui va avoir lieu le 18 novembre prochain
00:11au pavillon Cambon Capucine, au centre de ce rendez-vous essentiel.
00:16Les CGP, les artisans de votre patrimoine, nous accueillons Emmanuel Hardy d'InnoVéa.
00:22Bonjour.
00:22Bonjour Antoine.
00:23On va parler du PER.
00:24Est-ce que le PER, il est beaucoup décrit comme l'alternative la plus crédible
00:30et la plus en vue au système de retraite par répartition
00:32et qui se retrouve en déficit d'efficacité ?
00:35Ça, on le sait.
00:37Est-ce que c'est ça qui explique son succès actuel ?
00:40Oui, entre autres.
00:41Effectivement, il y a un succès inconsidéré depuis sept ans,
00:44depuis la création du PER.
00:45Il a été créé pour être plus simple.
00:47C'était l'objectif.
00:48Il faut que ce soit plus simple, plus compréhensible.
00:50Je pense que l'objectif est atteint.
00:52Il y a deux autres raisons.
00:53C'est également qui répond à une vraie problématique des gens.
00:56On en parlera tout à l'heure, mais plus les gens sont jeunes,
00:59plus ils se disent, j'ai d'autres objectifs,
01:01mais la retraite, il faut vraiment que je m'en occupe,
01:03il faut vraiment que je m'y mette de côté.
01:05Et puis l'autre intérêt, il est fiscal.
01:07C'est vrai que le fait d'avoir un avantage fiscal
01:09lorsqu'on est sur cette période de constitution,
01:12les gens ne souscrivent pas un PER pour défiscaliser,
01:15mais ils sont contents de défiscaliser avec.
01:17C'est le cadeau bonus.
01:18On ne le dira jamais assez.
01:20La stratégie fiscale, ce n'est pas une stratégie,
01:22mais c'est le petit cadeau qui fait plaisir.
01:24C'est le petit cadeau.
01:25Est-ce qu'il faut avoir beaucoup d'argent pour ouvrir un PER ?
01:28C'est quoi le profil ?
01:30C'est quoi l'intérêt exactement ?
01:31C'est vrai que pendant cette période où on va capitaliser,
01:35plus on a une tranche marginale d'imposition élevée,
01:38plus on va économiser d'impôts.
01:39Donc on pourrait se dire, c'est fait pour les plus hautes tranches marginales.
01:42Mais on constate aujourd'hui que même sur les tranches marginales inférieures,
01:47il y a des gens qui souscrivent à des PER.
01:49Pour autant, je pense qu'il faut se méfier.
01:50Ce n'est pas fait pour tout le monde.
01:52Quand on a une tranche marginale basse, ça ne vaut peut-être pas la peine
01:55et ça peut même devenir pénalisant.
01:57Parce que si au moment de la retraite, quand on restitue,
02:00quand on prend sur son plan d'épingle en retraite,
02:02ça vient s'ajouter au revenu.
02:03Je pense que c'est bon de le rappeler à nos auditeurs.
02:06Si parfois on a un avantage fiscal faible à l'entrée,
02:09mais plus fort à la sortie, là, ce n'est pas bon du tout.
02:12Donc je pense que chacun doit s'interroger sur sa stratégie.
02:15Est-ce que ça fait sens ?
02:17Ça fait sens pour beaucoup de gens, mais pas pour tout le monde.
02:19Justement, si on l'intègre dans une stratégie
02:21où on a plusieurs autres produits, je ne sais pas,
02:23une assurance vie et d'autres trucs,
02:25comment on répartit le PER à l'intérieur de cette stratégie ?
02:29Ce qu'on observe déjà, c'est que les jeunes sont en train de changer.
02:32On a des stats.
02:33Chez Inovea, on a 66 000 clients.
02:36Sur les jeunes qui ont de 25 ans à 34 ans,
02:39autant avant la retraite, c'était loin.
02:41Ils avaient d'autres objectifs en amont,
02:43financer une résidence principale, agrandir la famille.
02:46Aujourd'hui, il y a 15 % de leur épargne qui vont sur un PER.
02:52On voit que c'est intégré dès le début et de plus en plus tôt.
02:55Pour autant, l'EPR ne répond pas à tous les objectifs.
02:57L'EPR est une enveloppe qui est bloquée,
02:59qui est disponible sous de très rares conditions.
03:01Un événement heureux, c'est l'acquisition de la résidence principale.
03:04Les autres événements sont beaucoup moins heureux quand même,
03:06si on souhaite sortir des sommes avant le départ à la retraite.
03:09Donc oui, ça doit être en complément d'une stratégie globale,
03:13avec de l'assurance-vie, de l'immobilier,
03:15même si les tendances actuelles ne sont pas très bonnes pour l'immobilier.
03:18Mais si on raisonne sur le long terme, peut-être qu'on y reviendra.
03:21Merci Emmanuel Hardy d'Inovea.
03:23Merci beaucoup.
03:24Tout pour investir, l'événement sur BFM Business.
