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Jeudi 1 octobre 2026, retrouvez Rachel de Valicourt (Directrice Générale du pôle Premium CGP, Groupe Premium) dans SMART BOURSE, une émission présentée par Pauline Gratelle.
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00:09Un invité avec nous tous les midis pour décrypter les tendances du secteur de la gestion de patrimoine.
00:16On est aujourd'hui à Patrimonia, à Lyon, au salon Patrimonia.
00:20Et je suis ravie d'être en plateau avec Rachel de Vallicourt, directrice générale de Premium CGP.
00:26Bonjour Rachel. Bonjour Pauline.
00:27Alors Rachel, le dernier cabinet qui a intégré le groupe Premium, c'était fin 2025.
00:34Depuis, il n'y a rien eu en termes de rachat de cabinet.
00:38Comment s'est passé ces premiers mois ?
00:40Et puis ensuite, on va parler de ce qui s'est passé là très dernièrement, Rachel.
00:44Alors pas de consolidation, pas de cabinet qui rejoint Premium CGP depuis Familiens, qui est un cabinet lyonnais,
00:50donc le local de l'étape. On était très heureux.
00:52Pas de consolidation ne veut pas dire pas d'activité.
00:54On voit effectivement le marché extrêmement dynamique.
00:57On voit beaucoup de cabinets, beaucoup de cabinets qui ont des envies, mais qui ne sont pas forcément prêts.
01:01Donc on a continué de travailler là-dessus.
01:03Et puis vous savez, on a un modèle chez Premium qui est un petit peu différent du modèle de consolidation,
01:08on va dire, traditionnel.
01:09C'est une autre proposition de valeur.
01:11Alors c'est quel modèle exactement, Rachel ?
01:13Vous savez que le groupe Premium, c'est un groupe qui a été fondé par des entrepreneurs.
01:17Et nous, on a une proposition qui s'adresse à des entrepreneurs.
01:19C'est-à-dire qu'on va chercher à consolider des CGP, à s'associer avec des CGP qui veulent
01:24rester avec nous,
01:25qui veulent continuer de développer leur business et qui veulent accélérer aussi vite que le groupe Premium.
01:29Donc c'est vrai qu'on est un petit peu différent sur le marché.
01:32On cherche des CGP qui nous ressemblent.
01:34Et après, ce qui est intéressant dans notre modèle, c'est qu'on leur permet également de consolider leur marché
01:39régional.
01:40Donc on a des cabinets de tête qu'on appelle des référents.
01:43Et ces référents vont eux-mêmes, si vous voulez, regarder dans leur marché parce que c'est eux qui connaissent
01:47le mieux leurs confrères généralement.
01:49Et là, on a été actifs depuis le début de l'année puisqu'il y a plusieurs cabinets qui ont
01:53rejoint nos cabinets référents.
01:54D'accord.
01:55Alors on a à peu près quatre acquisitions et certaines en cours.
01:59Donc c'est vrai que Premium grossit aussi par le biais de ces cabinets référents.
02:02Bien sûr. Et justement, vous allez nous en parler.
02:05Vous avez acquis récemment le club Adunéa.
02:09C'est un club qui regroupe 150 CGP indépendants.
02:13Un club qui a été créé en 2025, si je ne dis pas de bêtises.
02:17Rachel, quelles sont les principales raisons qui vous ont conduit justement à cette nouvelle acquisition ?
02:23Alors elle ne peut pas être plus récente cette acquisition parce qu'on l'annonce aujourd'hui.
02:26On est très heureux d'avoir une petite actualité à Patrimonia.
02:29C'est très, très récent.
02:30Alors pour faire simple, c'est un modèle qui n'existe pas aujourd'hui sur le marché.
02:35C'est une proposition inédite dans le marché des CGP.
02:39Pour vous refaire la genèse un petit peu, Bruno Delpeux qui est à l'origine de ce club et moi,
02:44on se fréquente et on se connaît depuis très longtemps.
02:46On connaît les mêmes gens et depuis très longtemps.
02:49Et on a réfléchi il y a un peu moins d'un an à quelque chose de vertueux pour aider
02:53les CGP un peu plus jeunes qui avaient moins envie de se consolider ou pas du tout.
02:59Et seul un groupe comme Premium avec sa puissance et sa façon d'adresser l'ensemble du marché pouvait apporter
03:04une aide.
03:05Je m'explique. Nous, aujourd'hui, si vous voulez, on a effectivement une action très, très courue et très implantée
03:11sur le marché des CGP.
03:13Mais on est prêt aujourd'hui dans un métier qui est quand même très exigeant.
03:16Alors là, je ne parle pas de tout ce qui gêne ou ce qui peut empêcher une bonne activité.
03:21Tout le côté réglementaire, régalien du métier de CGP.
03:24Où là, je ne vais pas revenir, on est un certain nombre à aider les CGP et sur diverses manières.
03:29Et c'est très bien qu'il y ait une offre qui soit très large pour que chacun trouve son
03:32modèle.
03:33Mais au-delà de ça, on a un marché qui est très exigeant.
03:35Regardez hier, les candidats à la présidentielle débattaient de ce qui va se passer sur le marché de l'épargne.
03:41Donc, on voit bien qu'on est un conseiller en gestion de patrimoine.
03:44Il est plus que jamais attendu sur la qualité de ses conseils.
03:47Et donc, c'est un métier qui doit aussi évoluer, évoluer.
03:52Et les jeunes CGP d'aujourd'hui, alors je ne parle pas forcément de jeunesse, d'âge.
03:56Mais vous avez plein de gens qui se reconvertissent.
03:58Et ils ont besoin aussi d'être soutenus sans doute par des plus matures dans l'exercice de leur métier.
04:03C'est ce qu'on propose aussi au travers de ce club.
04:05C'est que nous, on a des CGP associés.
04:07Dans le club, il y a des CGP plus jeunes ou des CGP, encore une fois, qui n'ont pas
04:10envie de s'associer.
04:11Et il est très important de préciser, vous l'avez dit, mais je le reprécise,
04:14que nous n'achetons pas les CGP, nous achetons le club et son fonctionnement.
04:18Les CGP restent indépendants, Rachel ?
04:20Complètement indépendants.
04:20Rien ne change.
04:22Bruno Delpe reste à la création et à l'animation.
04:25On apportera des services supplémentaires.
04:26On en dira deux mots tout à l'heure.
04:28Mais aujourd'hui, le fonctionnement ne change pas.
04:30Vous venez chercher, un mot que j'aime beaucoup, de la confraternité.
04:34Vous venez chercher de l'aide, du soutien, avec d'autres CGP, de l'écoute.
04:39Parce que travailler seul, ça ne veut pas dire pour autant qu'on n'a pas besoin des autres.
04:42Dans l'activité intuitée personnelle avec ses clients, non.
04:44Mais dans l'exercice de la profession, dans le fait d'être au courant, de se poser des bonnes questions
04:49et d'avancer avec ses confrères, c'est très important.
04:51Et nous, on pense qu'on peut porter ce message chez Premium.
04:54Et donc, on achète le club, son fonctionnement, mais pas les CGP.
04:58Oui, et vous allez pouvoir justement apporter à ce club, vous le disiez, plein de nouvelles choses, des nouveaux modèles.
05:04Vous allez parler avec ses CGP pour savoir de quoi ils ont besoin, j'imagine.
05:08On va y revenir.
05:09Et vous l'avez dit, alors j'aime bien ce modèle de cercle vertueux.
05:13J'ai l'impression que ça résume vraiment cette nouvelle acquisition.
05:17Rachel, quels sont les objectifs que vous souhaitez atteindre avec cette nouvelle acquisition du club Adunéa ?
05:23Les objectifs, ils sont très simples, c'est de continuer, de pouvoir permettre aux CGP d'exercer de façon indépendante.
05:29Chez nous, un entrepreneur, ça vaut quelque chose.
05:31Vous savez que les dirigeants fondateurs du groupe Premium sont des entrepreneurs, sont toujours là.
05:36Donc nous, l'entrepreneuriat, on a un énorme respect.
05:39Et c'est vrai qu'on veut préserver ça.
05:41Alors, d'aucuns nous ont dit, quand on a publié cette annonce ce matin, mais finalement, c'est quoi votre
05:45intérêt ?
05:46Vous êtes des philanthropes ? Alors, pas tout à fait, évidemment.
05:49Mais malgré tout, je vous parlais de confraternité, c'est très important pour nous.
05:52Donc, ce qu'on veut atteindre comme objectif avec ce club, c'est de continuer de pouvoir permettre à des
05:57CGP de se poser les bonnes questions,
05:59mais d'être accompagnés avec des professionnels qui ont sans doute un peu plus de cartes que ceux qui ont
06:03rejoint le club à l'heure actuelle.
06:05Donc, continuer de délivrer du service, ajouter des services, des briques.
06:08On est dans un métier quand même qui évolue tous les jours.
06:12Une réflexion m'est venue l'autre jour quand on a commencé à parler avec certains membres du club.
06:17Vous avez des CGP que moi, je fréquente depuis longtemps, qui ont une façon plus institutionnelle de traiter leurs clients,
06:23par exemple.
06:24L'objectif, peut-être, sera que ces CGP qui sont aussi au sein du club pour certains, qui ont choisi
06:28de jamais s'associer et qui veulent rester sur ce modèle.
06:31C'est ça.
06:31De rencontrer des gens plus jeunes avec des réflexes différents.
06:34Vous voyez, par exemple, la compliance sur les nouvelles générations de CGP n'est plus un problème.
06:40Parce qu'elle est déjà totalement intégrée ?
06:42Comme elle est incontournoble, elle est intégrée.
06:44Et parler crypto, réfléchir crypto, réfléchir club deal individuel, c'est un peu différent des positions qu'on avait habituellement.
06:51Et donc, le but du club, c'est de continuer de pérenniser ces échanges avec des idées nouvelles.
06:56Et d'ailleurs, on va amener sans doute beaucoup, beaucoup de nouvelles briques dans ce club.
07:04Si vous voulez, je vous en dis deux mots.
07:06Dites-moi, dites-moi.
07:07Par exemple, je pense que vous évoquiez tout ce qui était de l'entraide entre les CGP, les différences générationnelles
07:16et tout.
07:16Je pense notamment à l'intelligence artificielle.
07:18Est-ce que vous avez prévu de justement aider peut-être des cabinets, des CGP un peu plus âgés, entre
07:25guillemets, à se mettre justement à la page de l'intelligence artificielle ?
07:30Ça, ça sera quand même la base de ce que va amener Groupe Premium.
07:33Nous, on va amener certainement des fonctions régaliennes.
07:36La finance, la RH, le juridique, la conformité, la gouvernance produit.
07:40Et effectivement, l'IA n'est pas régalien, mais c'est quand même un domaine dans lequel il ne faut
07:44pas s'improviser.
07:45Il y a beaucoup d'acteurs aujourd'hui qui tournent dans l'écosystème.
07:48Il y a des choses dont on pense qu'elles peuvent être automatisées.
07:50Et c'est une réalité.
07:51Ça nous fait gagner beaucoup de temps.
07:52Ceci étant dit, les risques cyber existent, les risques de propriété de clientèle aussi, la fuite des données, la fiabilité
07:59des données.
08:00Et donc ça, c'est certainement quelque chose qu'on pourra mutualiser avec les CGP.
08:04La deuxième chose, c'est effectivement peut-être de créer un certain nombre de réflexes sur des solutions produits qui
08:10sont partagées d'un côté et de l'autre.
08:12Vous avez des solutions plus anciennes, éprouvées, qui fonctionnent bien, mais qui ne parlent pas aux nouvelles générations de CGP,
08:19encore une fois.
08:20Et puis des solutions plus novatrices, qui ne parlent pas aux anciennes générations.
08:23Et là, toute la beauté du club, c'est de pouvoir rencontrer ses pairs et de se dire, mais toi,
08:27t'en fais, mais pourquoi et comment et avec qui ?
08:29C'est ça, c'est un échange d'idées, une entraide entre générations et puis entre CGP indépendants finalement.
08:34Oui, entre générations de CGP.
08:36Bien sûr.
08:37Et ça, c'est fondamental et ça, c'est vraiment quelque chose qu'on veut porter très, très fort.
08:41Comment vous allez améliorer ou pérenniser plutôt, c'est plutôt le bon mot, l'image du club Adunéa sur les
08:50prochaines années, Rachel ?
08:51La visibilité de ce club, est-ce que vous avez déjà des idées sur tout ça ?
08:57Alors moi, des idées, j'en ai plein, il y a la seconde, mais je vais quand même partager.
09:01Alors d'abord avec Bruno Delpeux, encore une fois, qui a eu l'idée de créer ce club et que
09:04je remercie pour ça, parce que c'est une excellente idée.
09:07La deuxième chose, c'est qu'on n'a pas voulu avancer trop vite sur les propositions de valeur et
09:12les briques qu'on pourrait ajouter,
09:13parce qu'on va plutôt partir du besoin des CGP.
09:16Moi, par exemple, je ne suis pas tout à fait informée des CGP qui se créent aujourd'hui.
09:21Quels sont les premiers pas sur lesquels il veut qu'on les accompagne ?
09:23Parce que moi, je travaille avec des CGP associés, matures, qui sont des entrepreneurs qui ont bien réussi dans leur
09:28cabinet.
09:29Je rappelle, Premium CGP, c'est 8 cabinets, 2 family office pour un encours d'environ 7 milliards.
09:35Donc on a des cabinets quand même très matures.
09:38Les nouveaux cabinets, je ne sais pas par où ils veulent commencer.
09:40Donc notre idée avec Bruno, c'est que pour que tout change, rien ne change.
09:44On va commencer par faire ce qu'il sait bien faire.
09:46On va continuer les déjeuners.
09:47On va continuer de faire rencontrer les fournisseurs qui ont des idées nouvelles avec les CGP qui sont intéressés.
09:52Et puis, on va demander surtout aux CGP membres d'Adunea, mais de quoi avez-vous besoin ?
09:57Qu'est-ce qu'on peut vous apporter en idée novatrice ?
09:59Et on va construire avec eux comme ça un programme d'évolution qui sera fait en majeure partie pour convenir
10:04au plus grand nombre,
10:05mais qu'on pourra adapter en fonction des besoins tout simplement.
10:07Oui, vous n'avez pas encore de modèle préconçu.
10:10Vous attendez justement de rencontrer un peu au cas par cas, de voir quelles problématiques se recoupent
10:15et de quoi ces CGP indépendants ont besoin pour se développer tout simplement.
10:20Rachel, quelles sont les perspectives du club Adunea intégré au groupe Premium sur les prochains mois déjà
10:29et puis les prochaines années aussi ?
10:31Alors, elles sont fantastiques. Déjà, Bruno, en un an et demi à peine, a réussi à fédérer 150 CGP.
10:36Donc, le rythme est déjà très soutenu.
10:39Croissance incroyable !
10:40Exactement. C'est son savoir-faire depuis de nombreuses années.
10:42Il connaît beaucoup de CGP et qui lui ont fait confiance quand il a créé Infinitis, par exemple.
10:46Donc, nous, l'ambition, c'est de continuer d'aller expliquer au CGP que passer par un club
10:51avant peut-être que de réfléchir autrement, c'est sans doute quelque chose d'assez vertueux.
10:56Je rappelle le principe d'un club. Vous êtes adhérent. Tant que ça vous convient, vous venez.
10:59Le jour où ça ne vous convient plus, vous faites ce que vous voulez.
11:01Et ça, c'est un engagement très fort de groupe Premium.
11:03On vient apporter des moyens. On ne vient pas apporter, si vous voulez, un enfermement et un cadre contraint.
11:08Et donc, notre objectif, c'est de continuer de développer et peut-être, je ne sais pas, moi, avec l
11:13'aide des membres d'Adunéa,
11:15séquencer par thématique, apporter des idées nouvelles, créer d'autres événements.
11:20La porte est complètement ouverte. On n'a pas, pour être très transparente, on n'a pas vraiment esquissé encore
11:26un vrai plan de développement
11:27parce qu'on voulait le partager avec les membres d'Adunéa.
11:29Et laisser justement la porte ouverte à tout ce développement qui s'ouvre à eux, à vous, au groupe Premium.
11:35Rachel Devalicourt, merci beaucoup. Vous êtes directrice générale de Premium CGP.
11:39Merci d'avoir partagé avec nous cette nouvelle acquisition du club Adunéa.
11:43Merci à vous de nous avoir suivis. On se retrouve ce soir en direct à 17h30 sur Smart Bourse, sur
11:51Be Smart for Change.